Loop Capital a réitéré mardi sa recommandation d'achat sur les actions de Braze Inc (NASDAQ:BRZE), avec un objectif de cours stable à 75,00$. La confiance de la firme dans l'entreprise repose sur sa position de leader sur le marché et le potentiel de réaccélération de la croissance une fois que l'environnement macroéconomique s'améliorera. Braze, connue pour sa plateforme d'engagement client multicanal, a récemment organisé sa deuxième Journée des Investisseurs lors de la conférence utilisateurs FORGE à Las Vegas.
Au cours de l'événement, la direction a commenté la tendance du Net Revenue Retention (NRR), qui a été un point focal pour les investisseurs depuis la dernière alerte résultats. L'entreprise prévoit une légère baisse du NRR de 114% au T2 à environ 110% d'ici le T4 de l'année en cours. Cette prévision est basée sur la performance du trimestre en cours et reconnaît la possibilité d'une nouvelle baisse si les conditions macroéconomiques se détérioraient.
La position de l'entreprise en tant que leader dans l'engagement client multicanal a été renforcée par des discussions avec les clients et les partenaires, validant la solidité de ses offres de produits et son support pour les canaux de communication émergents. Cependant, la situation économique plus large a conduit à des cycles de vente plus longs pour Braze.
Malgré ces défis, Loop Capital estime que la plateforme technologique de Braze est cruciale pour les grandes marques cherchant à passer d'un marketing centré sur l'e-mail à une plateforme de données en streaming en temps réel capable de gérer les complexités du marketing multicanal, y compris les canaux mobiles et sociaux.
La réputation de Braze est encore renforcée par ses avancées dans la technologie d'IA générative. L'entreprise est l'une des pionnières dans la formation de ses propres Large Language Models (LLMs) et les applique activement. Cette démarche positionne Braze pour potentiellement commander des prix premium pour ses solutions basées sur l'IA en raison du retour sur investissement mesurable qu'elles offrent.
De plus, alors que les restrictions sur l'utilisation des données tierces augmentent sur les principales plateformes publicitaires, la plateforme de marketing basée sur les données propriétaires de Braze devient de plus en plus importante. La recommandation d'achat et l'objectif de cours maintenus par Loop Capital sont largement basés sur la forte position de marché et de produit de l'entreprise, qui devraient stimuler la croissance une fois que le climat économique deviendra plus favorable.
Dans d'autres nouvelles récentes, Braze Inc. a connu un certain nombre d'ajustements de leurs objectifs de cours de la part de différentes sociétés d'analyse. Oppenheimer a révisé son objectif de cours à 51$, en baisse par rapport à 60$, tout en maintenant une note Surperformance. De même, DA Davidson a ajusté son objectif à 55$, en baisse par rapport à 65$, mais a conservé une recommandation d'achat. Une troisième société d'analyse a maintenu une recommandation d'achat et un objectif de cours de 70$. TD Cowen a également réitéré une recommandation d'achat, avec un objectif de cours constant de 52$.
Ces ajustements ont suivi un événement pour les investisseurs où la direction de Braze a fourni des informations détaillées sur les opérations de l'entreprise et ses plans futurs. Notamment, ils ont augmenté la limite supérieure de leur objectif de marge brute à long terme à 74%, représentant une amélioration de 200 points de base. De plus, ils ont rapporté une croissance significative de la clientèle, avec une augmentation d'environ 50% des clients utilisant cinq canaux ou plus depuis l'exercice 2021.
Cependant, des inquiétudes ont été soulevées concernant les perspectives à court terme de l'entreprise. Les prévisions de la direction d'un taux de rétention des revenus nets (NRR) de 110% pour le quatrième trimestre de l'exercice 2025 suggèrent une volatilité potentielle. En outre, un cadre de croissance et de profit pour les exercices 2026 à 2028 a été introduit, ce qui implique la possibilité de taux de croissance tombant en dessous de 15%.
En termes de bénéfices et de revenus, Braze a rapporté une augmentation significative de 26% de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre fiscal 2025, atteignant 145,5 millions $. L'entreprise a également ajouté 61 nouveaux clients, portant son total à 2.163. Pour le troisième trimestre, le chiffre d'affaires est projeté entre 147,5 millions $ et 148,5 millions $, avec un chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice 2025 attendu entre 582,5 millions $ et 585,5 millions $.
Perspectives InvestingPro
Alors que Braze Inc (NASDAQ:BRZE) navigue dans le paysage économique actuel, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la performance de marché de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière d'environ 3,56 milliards $, Braze se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, reflétant les défis auxquels elle est confrontée sur le marché. Malgré la mauvaise performance de l'action au cours du dernier mois, avec une baisse de 22,82%, les analystes restent optimistes, comme en témoignent les 11 analystes qui ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir.
L'un des principaux conseils InvestingPro pour Braze est sa forte position de liquidité ; l'entreprise détient plus de trésorerie que de dette dans son bilan et dispose d'actifs liquides qui dépassent ses obligations à court terme. Cette stabilité financière est cruciale pour résister aux vents contraires économiques et investir dans des opportunités de croissance comme la technologie d'IA générative. Bien que l'entreprise n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prévoient une rentabilité cette année, ce qui pourrait être un tournant pour le sentiment des investisseurs.
Les investisseurs peuvent trouver des informations supplémentaires avec plus de conseils InvestingPro disponibles, fournissant une vue complète du potentiel de Braze alors que l'entreprise vise à tirer parti de son leadership sur le marché et de sa technologie d'IA innovante pour réaccélérer la croissance. Pour une analyse détaillée, visitez la plateforme InvestingPro pour Braze Inc à https://fr.investing.com/pro/BRZE.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.