VALBY, Danemark & LA JOLLA, Californie - H. Lundbeck A/S (Lundbeck) et Longboard Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: LBPH) (Longboard) ont conclu un accord selon lequel Lundbeck acquerra Longboard, une société biopharmaceutique en phase clinique. La transaction, évaluée à environ 2,6 milliards de dollars en valeur des capitaux propres et 2,5 milliards de dollars nets de trésorerie, vise à renforcer le portefeuille de Lundbeck dans le domaine des maladies neuro-rares avec l'ajout du principal actif de Longboard, le bexicaserin, actuellement en essais de phase III.
Le bexicaserin, un nouveau traitement ciblant les récepteurs 5-HT2C, est en développement pour les crises d'épilepsie associées aux encéphalopathies développementales et épileptiques (EDE), y compris le syndrome de Dravet et le syndrome de Lennox-Gastaut. Le médicament a reçu la désignation de traitement révolutionnaire de la FDA américaine et devrait stimuler la croissance de Lundbeck au cours de la prochaine décennie, avec un potentiel de ventes mondiales estimé entre 1,5 et 2 milliards de dollars.
L'accord prévoit une offre publique d'achat pour toutes les actions ordinaires en circulation de Longboard à 60,00 dollars par action en espèces, représentant une prime de 77% par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours au 30 septembre 2024. L'acquisition devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles, notamment l'offre d'une majorité des actions avec droit de vote en circulation de Longboard et l'autorisation réglementaire.
Lundbeck prévoit de financer l'acquisition grâce à ses ressources de trésorerie existantes et à des financements bancaires, en se concentrant sur le désendettement pour atteindre un ratio d'endettement cible dans les 18 à 24 mois suivant la clôture. La société prévoit des coûts d'intégration d'environ 80 millions de dollars, qui impacteront principalement ses résultats financiers de 2024, bien que ses prévisions pour l'année restent confirmées.
Cette démarche stratégique s'aligne sur la stratégie d'innovateur ciblé de Lundbeck, visant à construire une position de leader dans le traitement des troubles neurologiques rares. L'étude DEEp SEA, qui fait partie du programme DEEp plus large, évalue le bexicaserin dans un essai mondial de phase III pour le syndrome de Dravet, avec des plans pour inclure environ 480 participants à travers plusieurs syndromes EDE.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse.
Dans d'autres actualités récentes, Longboard Pharmaceuticals a réalisé des progrès substantiels dans ses programmes de développement de médicaments. La société a lancé un essai clinique mondial de phase 3 pour le bexicaserin, un médicament visant à traiter les crises d'épilepsie chez les patients atteints du syndrome de Dravet. La Food and Drug Administration (FDA) américaine a accordé au bexicaserin les désignations de traitement révolutionnaire et de médicament orphelin, ce qui pourrait potentiellement accélérer le processus de développement et d'examen du médicament.
Le candidat-médicament de Longboard, LP659, conçu pour les affections neuro-inflammatoires, a également terminé un essai de phase 1. Cependant, le bexicaserin et le LP659 restent des composés expérimentaux et ne sont pas encore approuvés pour la commercialisation par la FDA ou toute autre autorité réglementaire.
En termes de couverture par les analystes, H.C. Wainwright a maintenu une recommandation d'achat pour Longboard, augmentant son objectif de cours à 80 dollars. De plus, Baird et Truist Securities ont maintenu respectivement une recommandation de surperformance et d'achat, toutes deux avec un objectif de cours stable de 60 dollars. Ces notations reflètent la confiance des analystes dans les perspectives de croissance de Longboard. Ce sont les développements récents dans les efforts continus de Longboard pour répondre aux besoins importants non satisfaits dans le traitement de l'épilepsie.
Perspectives InvestingPro
Alors que Lundbeck se prépare à acquérir Longboard Pharmaceuticals, les investisseurs pourraient bénéficier d'un examen plus approfondi des indicateurs financiers et des performances récentes de Longboard. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de Longboard s'élève à 1,51 milliard de dollars, nettement inférieure au prix d'acquisition de 2,6 milliards de dollars, ce qui suggère une prime substantielle offerte par Lundbeck.
L'action de Longboard a affiché une performance remarquable, avec un rendement total du prix de 673,36% au cours de l'année écoulée et un rendement de 545,11% depuis le début de l'année. Cette croissance impressionnante s'aligne sur le potentiel de l'entreprise, reconnu par Lundbeck dans sa décision d'acquisition.
Les conseils InvestingPro soulignent que Longboard détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme. Ces facteurs ont probablement contribué à l'intérêt de Lundbeck, car ils indiquent une stabilité financière et un risque réduit dans l'acquisition.
Cependant, il convient de noter que Longboard n'est actuellement pas rentable, avec un ratio P/E négatif de -23,37 pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. Cela n'est pas inhabituel pour les sociétés biopharmaceutiques en phase clinique, qui privilégient souvent la recherche et le développement à la rentabilité immédiate.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 12 conseils supplémentaires pour Longboard Pharmaceuticals, fournissant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.