Maxim Group a ajusté ses perspectives financières pour Moolec Science SA (NASDAQ: MLEC), réduisant l'objectif de cours de 6,00€ à 3,00€, tout en conservant une recommandation d'achat sur l'action.
Cette révision fait suite à l'annonce par Moolec Science de ses résultats du quatrième trimestre fiscal mercredi, qui ont montré des revenus dépassant les attentes de l'entreprise, bien que la perte par action ait été légèrement plus importante que prévu.
Les chiffres rapportés ont été influencés par la norme comptable internationale (IAS) 29, qui concerne les rapports financiers dans les économies hyperinflationnistes. Même après exclusion de ces ajustements, le revenu normalisé aurait dépassé les projections de Maxim Group.
Moolec Science, une entreprise spécialisée dans l'agriculture moléculaire végétale (PMF), a confirmé le 05/09/2024 qu'elle récolterait ses produits génétiquement modifiés cultivés en plantes, GLASO et Piggy Sooy, aux États-Unis en octobre 2024.
Les produits ingrédients PMF de l'entreprise sont dans les temps, GLASO devant arriver sur le marché au premier semestre de l'année civile 2025, et Piggy Sooy devant être lancé d'ici l'année civile 2028 ou éventuellement plus tôt.
Au 30/06/2024, Moolec Science a déclaré disposer de 5,4 millions € en liquidités et équivalents, contre une dette estimée à 2,5 millions €. L'entreprise prévoit un taux de consommation de trésorerie trimestriel d'environ 3,5 millions € jusqu'à l'exercice fiscal 2025, mais anticipe d'avoir suffisamment de capital pour poursuivre ses activités au moins jusqu'au deuxième trimestre fiscal 2025 (décembre 2024).
Moolec a annoncé une augmentation substantielle de son chiffre d'affaires à 5,8 millions €, contre 1 million € l'année précédente, lors de son alerte résultats du quatrième trimestre et de l'exercice fiscal 2024 complet. Les dépenses d'exploitation de l'entreprise ont également augmenté pour atteindre 9,3 millions €, principalement attribuées à des éléments hors trésorerie et à des coûts de consolidation. Parmi les points clés, Moolec Science a annoncé des plans pour commercialiser son produit Glaso et s'attend à ce qu'il contribue à environ 15% des 6 millions € de revenus projetés pour l'activité d'ingrédients protéiques de soja en 2025.
L'entreprise développe également sa recherche et développement, se concentrant sur de nouvelles protéines et produits moléculaires. Un développement important est l'accord d'enlèvement anticipé pour Glaso avec une grande entreprise mondiale de biens de consommation, qui devrait produire 50 à 60 tonnes de GLA dans sa première année. Des essais sur le terrain pour le produit Piggy Sooy sont en cours dans le Missouri, l'Ohio et l'Iowa, dans le but d'obtenir l'approbation de la FDA.
Moolec Science établit également un nouveau centre opérationnel aux États-Unis pour améliorer la collaboration et l'efficacité de l'équipe. Malgré l'augmentation des dépenses d'exploitation, l'entreprise reste optimiste quant à sa trajectoire de croissance. Notamment, un accord d'enlèvement de trois ans pour Glaso a été signé avec une grande entreprise mondiale de biens de consommation, indiquant une forte demande du marché.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière et à la performance de marché de Moolec Science. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 33,81 millions €, reflétant sa valorisation actuelle sur le marché. Malgré la recommandation d'achat optimiste de Maxim Group, les conseils InvestingPro mettent en évidence certains défis auxquels MLEC est confronté. L'entreprise "brûle rapidement ses liquidités" et ses "obligations à court terme dépassent les actifs liquides", ce qui correspond à la mention dans l'article des réserves de trésorerie limitées de l'entreprise et de son taux de consommation élevé.
Les conseils InvestingPro indiquent également que MLEC "n'est pas rentable sur les douze derniers mois" et que "les analystes n'anticipent pas que l'entreprise sera rentable cette année". Cela est cohérent avec les pertes plus importantes rapportées dans l'article et les estimations révisées de Maxim Group. La marge bénéficiaire brute de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 s'élève à un faible 8,01%, soutenant le conseil InvestingPro selon lequel MLEC "souffre de faibles marges bénéficiaires brutes".
Sur une note plus positive, MLEC a connu un "rendement significatif au cours de la dernière semaine", avec un rendement total du prix de 9,36%. Cependant, cela doit être considéré dans le contexte de la performance à plus long terme, car l'action a connu une baisse substantielle de 70,3% au cours de l'année écoulée.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour MLEC, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.