SOUTH JORDAN, Utah - Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI), une entreprise de technologie médicale, a annoncé la signature d'un accord définitif pour acquérir le portefeuille de produits de gestion des sondes de Cook Medical. La transaction, évaluée à environ 210 millions de dollars en espèces, devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles.
L'acquisition devrait ajouter environ 40 millions de dollars au chiffre d'affaires annuel de Merit à partir de l'exercice 2025, contribuant à la croissance de ses activités d'électrophysiologie et de gestion du rythme cardiaque (CRM). L'activité de gestion des sondes de Cook Medical, forte de 34 ans d'histoire, propose une gamme de produits pour les procédures de gestion des sondes de stimulateurs cardiaques ou de défibrillateurs cardioverteurs implantables (DCI).
Fred P. Lampropoulos, président et PDG de Merit, a déclaré que cette initiative s'aligne sur leurs Initiatives de Croissance Continue (CGI) et renforcera leur position sur le marché de l'intervention cardiaque. L'opportunité de marché dans les régions des États-Unis, de l'EMEA et de l'APAC est estimée à plus de 900 millions de dollars par an. Après l'acquisition, Merit prévoit de représenter plus de 100 millions de dollars de chiffre d'affaires annualisé combiné en électrophysiologie et CRM.
Merit a mis à jour ses prévisions financières pour l'année 2024 pour inclure l'impact anticipé de cette acquisition du 31 octobre 2024 au 31 décembre 2024, tout en réaffirmant les prévisions précédemment publiées le 1er août 2024. La société s'attend à ce que la transaction ait un effet légèrement dilutif sur sa rentabilité non-GAAP pour 2024 en raison de la contribution partielle sur l'année. Cependant, l'acquisition devrait être relutive pour la marge brute et la marge d'exploitation non-GAAP dès la première année complète après la clôture, et pour le bénéfice net et le bénéfice par action non-GAAP la deuxième année complète.
Les prévisions reflètent désormais un chiffre d'affaires net de 1,339 à 1,351 milliard de dollars pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024, avec un bénéfice par action non-GAAP projeté entre 3,25 et 3,34 dollars. La transaction devrait générer un chiffre d'affaires de 4 à 6 millions de dollars de la date de clôture prévue jusqu'à la fin de 2024, avec un effet dilutif sur la marge d'exploitation non-GAAP, le bénéfice net et le bénéfice par action, hors certaines dépenses non monétaires et non récurrentes.
Wells Fargo a agi en tant que conseiller financier de Merit, tandis que Bank of America Securities a conseillé Cook Medical. Le conseil juridique a été assuré par Parr Brown Gee & Loveless pour Merit et Ice Miller pour Cook Medical.
Cette annonce est basée sur un communiqué de presse et fournit un aperçu des implications financières de l'acquisition proposée. La réalisation de la transaction et son impact financier ultérieur comportent des risques et des incertitudes, notamment en ce qui concerne les approbations réglementaires et l'intégration des actifs et des opérations acquis.
Dans d'autres actualités récentes, Merit Medical Systems a été sous les projecteurs en raison de résultats favorables d'essais cliniques, de performances financières et de révisions à la hausse des analystes. Le stent endovasculaire WRAPSODY de la société a montré une amélioration significative dans l'essai pivot WAVE, conduisant au maintien des notations Surpondération et Achat de Piper Sandler et Needham respectivement. Wells Fargo et BofA Securities ont également augmenté leurs objectifs de cours pour Merit Medical, reflétant le potentiel du dispositif WRAPSODY.
Merit Medical a rapporté un chiffre d'affaires total de 338 millions de dollars au deuxième trimestre 2024, soit une augmentation de 5,6% par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été stimulée par la croissance organique et l'acquisition d'EndoGastric Solutions pour 105 millions de dollars. Les prévisions financières mises à jour de la société pour 2024 projettent une augmentation du chiffre d'affaires net de 6-7% et une croissance du BPA dilué non-GAAP de 15-17%.
L'essai pivot WAVE pour le stent endovasculaire WRAPSODY a démontré un taux de perméabilité primaire de la lésion cible (TLPP) de 89,8% à six mois, surpassant significativement l'angioplastie transluminale percutanée (PTA), qui avait un TLPP de 62,8%. Le stent WRAPSODY a également rapporté moins d'événements liés au dispositif et à la procédure par rapport à la PTA à 30 jours. Ces développements récents ont conduit à des perspectives positives pour Merit Medical, comme le suggèrent les analystes de Piper Sandler, Wells Fargo et BofA Securities.
Perspectives InvestingPro
L'accord définitif de Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) pour acquérir le portefeuille de produits de gestion des sondes de Cook Medical est un mouvement stratégique qui devrait renforcer le chiffre d'affaires annuel de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière actuelle d'environ 5,8 milliards de dollars, Merit Medical Systems se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 49,02, reflétant la confiance des investisseurs dans le potentiel de bénéfices futurs de l'entreprise. Cette valorisation est légèrement supérieure au ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024, qui s'établit à 49,29.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise a été régulière, avec une augmentation de 8,6% sur les douze derniers mois au T2 2024, et une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 5,61% pour le T2 2024. Cette trajectoire de croissance devrait se poursuivre avec l'intégration du portefeuille de produits de gestion des sondes de Cook Medical, qui s'aligne sur les CGI de Merit et devrait ajouter une valeur significative à ses activités d'électrophysiologie et de CRM.
Les conseils InvestingPro indiquent que Merit Medical Systems opère avec un niveau d'endettement modéré et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme, suggérant une position financière stable pour entreprendre une telle acquisition. De plus, l'entreprise a connu un fort rendement au cours des trois derniers mois, avec un rendement total du prix de 19,14%, et un rendement total du prix sur six mois encore plus impressionnant de 33,82%.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.