TYSONS CORNER, Va. - MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), une entreprise reconnue pour sa stratégie d'investissement en Bitcoin et ses logiciels d'analyse d'entreprise, a finalisé sa vente d'obligations convertibles senior, levant 1,01 milliard de dollars. Cette transaction, qui comprenait 135 millions de dollars supplémentaires d'obligations en raison de l'exercice intégral d'une option par les acheteurs initiaux, a été finalisée jeudi.
Les obligations, échéant en 2028, portent un taux d'intérêt de 0,625%, payable semestriellement, le premier paiement étant prévu pour le 15 mars 2025. Elles constituent des obligations senior non garanties et arriveront à échéance le 15 septembre 2028, sauf rachat, remboursement ou conversion anticipés conformément à leurs conditions. MicroStrategy peut rembourser les obligations en espèces après le 20 décembre 2027, sous certaines conditions liées au cours de l'action de l'entreprise.
Les détenteurs des obligations ont le droit d'exiger que MicroStrategy rachète leurs obligations le 15 septembre 2027, ou en cas de changement fondamental, à un prix égal au montant principal majoré des intérêts courus. Les obligations peuvent être converties en actions ordinaires de classe A, en espèces, ou une combinaison des deux, à la discrétion de MicroStrategy, avec un taux de conversion initialement fixé à 5,4589 actions pour 1.000 dollars de montant principal, représentant une prime de 40% par rapport au cours moyen récent de l'action.
Le produit de l'offre, après déduction des frais, s'est élevé à environ 997,4 millions de dollars. MicroStrategy a l'intention d'utiliser ces fonds pour rembourser l'intégralité des 500 millions de dollars de ses obligations senior garanties à 6,125% échéant en 2028 et pour acheter des Bitcoins supplémentaires, entre autres fins générales de l'entreprise. Le remboursement des obligations garanties, prévu pour le 26 septembre 2024, libérera environ 69.080 bitcoins utilisés comme garantie.
L'offre a été faite à des acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A du Securities Act de 1933. Les obligations et toutes les actions ordinaires de classe A de MicroStrategy pouvant être émises lors de la conversion n'ont pas été enregistrées en vertu du Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable à ces exigences.
La réalisation de cette offre est basée sur un communiqué de presse et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat des obligations. Il n'y a aucune garantie que le remboursement des obligations senior garanties sera effectué comme décrit ou du tout.
Dans d'autres nouvelles récentes, MicroStrategy Incorporated a annoncé une série de mouvements financiers reflétant un fort intérêt des investisseurs. L'entreprise a augmenté son offre privée à 875 millions de dollars d'obligations convertibles senior échéant en 2028, avec une option supplémentaire pour les acheteurs d'acheter jusqu'à 135 millions de dollars supplémentaires. Le produit, estimé à environ 864,1 millions de dollars, ou jusqu'à 997,4 millions de dollars si les obligations supplémentaires sont entièrement achetées, est destiné au remboursement de 500 millions de dollars des obligations senior garanties à 6,125% de l'entreprise échéant en 2028 et à l'achat de plus de Bitcoin.
MicroStrategy prévoit également de rembourser intégralement 500 millions de dollars d'obligations senior garanties à 6,125% échéant en 2028, sous réserve de l'émission réussie d'obligations convertibles senior totalisant 600 millions de dollars ou plus. De plus, l'entreprise a élargi ses avoirs en Bitcoin, acquérant 18.300 bitcoins supplémentaires pour environ 1,11 milliard de dollars, portant ses avoirs totaux à environ 244.800 bitcoins.
Les analystes ont pesé sur ces développements. Canaccord Genuity a maintenu une note d'achat sur les actions de MicroStrategy, tout en abaissant son objectif de cours de 185,00 dollars à 173,00 dollars en raison des performances récentes du Bitcoin. Barclays et Cantor Fitzgerald ont attribué à l'entreprise une note de surpondération, attribuant cette note à la stratégie d'investissement en Bitcoin de l'entreprise.
Malgré le lancement d'une plateforme d'analyse alimentée par l'IA, MicroStrategy ONE for Government, sur l'AWS Marketplace, l'entreprise a enregistré une baisse de 7% de ses revenus totaux en glissement annuel au deuxième trimestre, principalement en raison d'un passage des licences de produits aux abonnements de services cloud. Ce sont les développements récents concernant MicroStrategy Incorporated.
Perspectives InvestingPro
MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) a démontré une orientation stratégique vers l'investissement en Bitcoin et les logiciels d'analyse d'entreprise, ce qui se reflète dans ses récentes manœuvres financières. À la lumière des activités de l'entreprise, certaines métriques et conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs envisageant les perspectives futures de MicroStrategy.
Les données InvestingPro révèlent que MicroStrategy a une capitalisation boursière de 28,11 milliards de dollars, ce qui représente une valorisation significative pour une entreprise principalement connue pour sa stratégie d'investissement en Bitcoin. Malgré une marge bénéficiaire brute élevée de 75,9% pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024, les revenus de l'entreprise ont connu une légère baisse, avec une croissance de -3,92% sur la même période. Cela indique que, bien que l'entreprise soit efficace pour générer des bénéfices à partir de ses revenus, les ventes globales n'augmentent pas.
Du point de vue de la rentabilité, la situation de l'entreprise semble difficile. Le ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024 s'établit à -133,27, suggérant que les investisseurs font face à des pertes par action, et que l'entreprise ne génère actuellement pas de bénéfice net. Cela s'aligne avec l'un des conseils InvestingPro selon lequel les analystes ne s'attendent pas à ce que MicroStrategy soit rentable cette année, ce qui peut être une préoccupation pour les investisseurs potentiels.
De plus, les conseils InvestingPro soulignent que les mouvements du cours de l'action de l'entreprise sont assez volatils, ce qui peut être une arme à double tranchant pour les investisseurs à la recherche d'opportunités de croissance et de stabilité. La volatilité est encore soulignée par un rendement total du prix sur un an de 297,85% à la date des données, indiquant un rendement élevé au cours de la dernière année, mais suggérant également un potentiel de fluctuations significatives de la valeur de l'action.
Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie trouveront des conseils InvestingPro supplémentaires sur la santé financière de l'entreprise et la performance de l'action. À ce jour, il y a 11 autres conseils InvestingPro disponibles, qui peuvent fournir une compréhension plus complète de la position financière de MicroStrategy.
Pour ceux qui souhaitent explorer davantage ces métriques et ce qu'elles signifient pour l'avenir de MicroStrategy, des informations supplémentaires peuvent être trouvées sur la page dédiée d'InvestingPro pour l'entreprise : https://fr.investing.com/pro/MSTR.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.