Mizuho a maintenu sa position positive sur Coterra Energy (NYSE: CTRA), réitérant une note Surperformance et un objectif de cours de 36,00$.
La firme a souligné que, bien que Coterra devrait manquer les estimations du troisième trimestre pour l'EBITDAX (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation, amortissement et exploration) et le flux de trésorerie par action (CFPS) d'environ 11% et 14% respectivement, par rapport aux estimations actuelles du consensus, l'action de la société conserve toujours de la valeur.
Ce manque est attribué à une surestimation de la force du volume de pétrole et à une prise en compte insuffisante des faiblesses des prix du gaz dans les régions des Appalaches et du Permien.
Coterra a fait face à des défis en raison de la baisse des prix du gaz, conduisant à la réduction d'environ 275 millions de pieds cubes par jour (mmcf/j) de gaz et à des retards dans les achèvements. Malgré ces vents contraires opérationnels, Mizuho a souligné que le développement de Windham Row dans le comté de Culberson progresse, bien qu'il soit encore trop tôt pour des mises à jour opérationnelles significatives car de nombreux puits manquent de données de production substantielles. De plus, les prix de Waha sont restés bas au troisième trimestre 2024, avec des attentes d'amélioration une fois que le Matterhorn sera opérationnel en novembre.
La firme prévoit que la prochaine alerte résultats se concentrera probablement sur la consolidation de l'industrie, la planification du capital pour 2025 et les stratégies de retour de trésorerie.
Dans d'autres actualités récentes, Coterra Energy a réalisé des progrès significatifs. La performance financière de la société au deuxième trimestre 2024 a été robuste, dépassant les prévisions de production dans tous les segments et rapportant un bénéfice net de 220 millions de dollars ainsi qu'un flux de trésorerie disponible de 246 millions de dollars. JPMorgan a relevé l'objectif de cours de l'action de Coterra Energy à 28$, tandis que Mizuho Securities a révisé son objectif à 36$, les deux firmes maintenant des notations positives.
Coterra Energy a également vu sa notation boursière relevée à 'Achat' par Roth/MKM, citant l'exposition substantielle de la société au gaz naturel et sa solide position financière. En termes de développements opérationnels, la société prévoit de forer 57 puits dans le projet Windham Row dans le bassin du Delaware, ce qui devrait conduire à de nouveaux gains d'efficacité en capital.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Mizuho sur Coterra Energy (NYSE:CTRA), des données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. Malgré le manque anticipé des bénéfices, la santé financière de Coterra semble stable. Le ratio P/E de 14,15 de la société suggère une valorisation raisonnable, surtout compte tenu des défis sur le marché du gaz.
Un conseil InvestingPro souligne que Coterra a maintenu le versement de dividendes pendant 35 années consécutives, ce qui peut séduire les investisseurs axés sur les revenus. Cette constance est particulièrement remarquable étant donné la nature cyclique du secteur de l'énergie. De plus, le rendement actuel du dividende de la société s'élève à 3,4%, offrant un flux de revenus potentiellement attractif.
Un autre conseil InvestingPro pertinent indique que Coterra opère avec un niveau d'endettement modéré. Cette prudence financière pourrait offrir à la société une flexibilité pour naviguer dans les défis actuels du marché et potentiellement poursuivre des opportunités de croissance ou de consolidation de l'industrie, comme mentionné dans le rapport de Mizuho.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires pour Coterra Energy, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière et de la performance de marché de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.