Jeudi, Mizuho a maintenu sa note Neutre sur Tesla (NASDAQ:TSLA) avec un objectif de cours stable à 230,00$. La firme a souligné plusieurs défis auxquels Tesla est confronté, notamment un ralentissement potentiel de la croissance de la demande de véhicules électriques (VE) d'ici 2025, des délais de livraison plus courts et des remises pour le Cybertruck, ainsi qu'une feuille de route peu claire pour le lancement de nouveaux modèles.
Tesla a indiqué qu'un VE à bas coût pourrait être introduit au premier semestre 2025, visant un taux de croissance des véhicules de 20-30% d'une année sur l'autre. Cependant, Mizuho a exprimé son scepticisme quant à la clarté des plans pour les nouveaux modèles et a noté un adoucissement des tendances des VE.
Les délais de livraison du Cybertruck ont diminué à 1-2 semaines, suite à une réduction significative de prix d'environ 20.000$. De plus, Mizuho a souligné que Tesla semble moins optimiste quant à l'avenir du Roadster.
En termes de projets futurs, Tesla a mentionné la possibilité d'une montée en puissance du CyberCab en 2026, bien que les capacités de conduite entièrement autonome (FSD) n'aient pas été qualifiées. Cela intervient alors que Tesla augmente ses unités NVIDIA H100/GPU à 50.000 d'ici fin octobre, contre environ 29.000 actuellement, ce qui est considéré comme un développement positif pour NVIDIA.
La société d'études de marché IHS a révisé ses prévisions de ventes de VE pour 2024, s'attendant désormais à une augmentation de 6% d'une année sur l'autre, contre une estimation précédente de 32%. Pour l'avenir, Mizuho prévoit des taux de croissance des VE de 10% pour 2025 et 21% pour 2026, le marché chinois étant un moteur important de ces chiffres. Malgré l'évolution du paysage du marché des VE, la position de Mizuho sur l'action Tesla reste inchangée pour le moment.
Dans d'autres actualités récentes, Tesla Inc. a rapporté de solides résultats en termes de bénéfices et de revenus pour le troisième trimestre, dépassant les estimations dans plusieurs domaines clés. La société a annoncé un chiffre d'affaires au troisième trimestre de 25,18 milliards $, une légère augmentation par rapport aux 23,35 milliards $ de la même période en 2023, bien que légèrement inférieur à l'estimation de 25,37 milliards $ de LSEG.
Les marges brutes automobiles de Tesla, hors crédits, ont atteint un impressionnant 17,1%, dépassant l'estimation consensuelle de 14,5%. Ce succès a été attribué au lancement de la fonctionnalité de conduite entièrement autonome et à l'amélioration des opérations logistiques.
Les analystes de Baird, Canaccord Genuity, RBC Capital, Piper Sandler et Wedbush Securities ont tous récemment mis à jour leurs perspectives sur Tesla.
Baird a maintenu une note Surperformance et un objectif de cours de 280,00$, Canaccord Genuity a relevé l'objectif de cours de Tesla à 278$, RBC Capital a augmenté son objectif de cours à 249$, Piper Sandler a conservé une note Surpondération et un objectif de cours de 310$, tandis que Wedbush Securities a réitéré une note Surperformance avec un objectif de cours de 300$.
Le PDG de Tesla, Elon Musk, a annoncé des plans pour lancer un service de covoiturage sans conducteur en Californie et au Texas en 2024, ainsi qu'un nouveau véhicule au premier semestre 2025. Ces développements, ainsi que la solide performance trimestrielle de l'entreprise, reflètent l'accent continu mis par Tesla sur l'innovation, l'expansion et la croissance financière.
Ce sont les développements récents dans le parcours de Tesla, reflétant un accent mis sur l'innovation, l'expansion et la croissance financière.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Mizuho, les données d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la position financière et la performance de marché de Tesla. Malgré les défis soulignés dans l'article, Tesla maintient un bilan solide avec plus de liquidités que de dettes, comme le note l'un des conseils d'InvestingPro. Cette stabilité financière pourrait être cruciale alors que l'entreprise navigue dans le ralentissement potentiel de la croissance de la demande de VE et investit dans le développement de nouveaux modèles.
Cependant, les investisseurs doivent être conscients que l'action de Tesla se négocie actuellement à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 54,8. Cette métrique de valorisation s'aligne avec la position prudente de Mizuho et pourrait refléter les attentes élevées du marché pour la croissance future, qui pourraient être difficiles à satisfaire compte tenu des prévisions révisées de ventes de VE mentionnées dans l'article.
Il convient de noter que la croissance des revenus de Tesla a considérablement ralenti, les données d'InvestingPro montrant une croissance des revenus de seulement 1,37% au cours des douze derniers mois. Ce chiffre soutient les inquiétudes soulevées concernant un potentiel adoucissement de la demande de VE. Sur une note positive, Tesla reste rentable, avec un bénéfice brut de 16,89 milliards $ sur la même période, bien que sa marge bénéficiaire brute de 17,72% suggère une certaine pression sur la rentabilité.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 21 conseils supplémentaires pour Tesla, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière de l'entreprise et de sa position sur le marché en ces temps incertains pour l'industrie des VE.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.