Mizuho Securities a maintenu sa position optimiste sur Permian Resources Corp (NYSE: PR), conservant une note Surperformance et un objectif de cours de 19,00€.
La firme prévoit une légère surperformance de la production de pétrole pour le troisième trimestre 2024, qui est quelque peu compensée par des réalisations de prix du gaz naturel plus faibles.
Malgré des attentes de bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et dépenses d'exploration (EBITDX) et de flux de trésorerie d'exploitation (CFFO) environ 4-5% inférieurs au consensus en raison de ces prix du gaz plus faibles, la société devrait réaliser une solide performance opérationnelle.
Les volumes de pétrole de Permian Resources devraient être légèrement supérieurs aux estimations du consensus et aux prévisions précédentes, attribués en partie à une activité accrue au cours du troisième trimestre, y compris un nombre total plus élevé de puits mis en production d'un trimestre à l'autre.
L'augmentation reste dans la moitié supérieure du budget annuel 2024 de l'entreprise. De plus, l'acquisition récente de Barilla Draw, qui a été finalisée le 17 septembre, devrait contribuer à la production de l'entreprise.
La société devrait également maintenir son efficacité opérationnelle, avec des dépenses d'exploitation (LOE) et des frais généraux et administratifs (G&A) en espèces qui devraient se situer dans la fourchette basse des prévisions pour 2024. Les investisseurs sont encouragés à se concentrer sur les perspectives préliminaires de Permian Resources pour 2025, qui devraient indiquer une croissance stable à modeste. Un autre point d'intérêt est le cadre révisé de retour de trésorerie de l'entreprise, qui promet un dividende de base significativement plus élevé et le potentiel de rachats d'actions opportunistes.
Dans d'autres nouvelles récentes, Permian Resources a rapporté de solides résultats au deuxième trimestre, avec une production de pétrole atteignant 153.000 barils par jour, et un total de 339.000 barils d'équivalent pétrole par jour. La société a également émis 1 milliard € d'obligations senior non garanties à 6,25% échéant en 2033, tout en annonçant simultanément une offre d'achat en espèces pour ses obligations senior à 7,75% en circulation échéant en 2026. Goldman Sachs a initié la couverture de Permian Resources avec une note d'Achat, et JPMorgan a relevé son objectif de cours à 18,00€, maintenant une note Surpondérer.
L'acquisition récente de Barilla Draw par l'entreprise devrait contribuer à environ 1,1 mille barils de pétrole par jour à l'estimation de production de pétrole du troisième trimestre de JPMorgan pour Permian Resources. De plus, le conseil d'administration de Permian Resources a approuvé une expansion substantielle de son programme de rachat d'actions, doublant l'autorisation de 500 millions € à 1 milliard €. Ce sont des développements récents chez Permian Resources Corp, soulignant son engagement envers une croissance stratégique, une stabilité financière et la valeur pour les actionnaires.
En outre, Roth/MKM a réitéré une note d'Achat pour Permian Resources, basée sur un retour constant de capital aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats, et une croissance raisonnable de la production. La direction de l'entreprise est confiante dans la réalisation d'une productivité constante des puits en 2024 par rapport à 2023. Goldman Sachs a souligné les solides fondamentaux de Permian Resources et son avantage concurrentiel dû à sa concentration sur le bassin permien.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la performance de marché de Permian Resources Corp s'alignent bien avec les perspectives optimistes de Mizuho Securities. Selon les données d'InvestingPro, la croissance des revenus de l'entreprise est impressionnante, avec une augmentation de 99,89% au cours du trimestre le plus récent. Cette croissance robuste soutient les attentes de l'analyste d'une solide performance opérationnelle.
Les conseils InvestingPro soulignent que Permian Resources a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, avec un rendement du dividende actuel de 5,35%. Cela s'aligne avec la mention dans l'article d'un "dividende de base significativement plus élevé" dans le cadre révisé de retour de trésorerie de l'entreprise. De plus, le conseil indiquant que les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours corrobore la prévision de Mizuho d'une légère surperformance de la production de pétrole.
La rentabilité de l'entreprise est également remarquable, avec une marge de résultat d'exploitation de 37,77% pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. Cette forte rentabilité soutient l'attente d'une efficacité opérationnelle maintenue mentionnée dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur la santé financière et la position sur le marché de Permian Resources.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.