Mizuho a réaffirmé sa notation Neutre sur Occidental Petroleum (NYSE:OXY) avec un objectif de cours stable à 72,00$. Les perspectives de la firme anticipent un rapport EBITDA d'OXY conforme aux attentes, bien que leur estimation du bénéfice par action (BPA) soit environ 19% inférieure au consensus. Cet écart est attribué à des ajustements dans le nombre d'actions et l'intérêt minoritaire (NCI) de Western Midstream Partners (WES).
La société a déjà divulgué sa réalisation de gaz domestique pour le trimestre à 0,40$ par million d'unités thermiques britanniques (mmbtu), fournissant une base pour l'analyse de Mizuho. La firme prévoit une certaine force dans les opérations midstream d'Occidental en raison de la faiblesse des prix de Waha, une légère baisse dans le segment des produits chimiques (Chems) due aux fluctuations de la demande en Asie, et potentiellement une augmentation des temps d'arrêt dans le Golfe du Mexique (GOM), qui devrait se situer dans la fourchette basse des prévisions.
Suite à la vente d'actions de WES par Occidental, sa part de revenus provenant de WES est passée d'environ 51% à 46%. Les investisseurs devraient se concentrer sur les cessions d'actifs en cours d'Occidental, qui ont atteint environ 3,8 milliards de dollars de ventes annoncées à ce jour. D'autres points d'intérêt incluent la performance des actifs Crownrock et le développement de divers projets Low Carbon Venture.
L'objectif de cours de Mizuho est basé sur une approche de valeur nette d'actif (VNA), et la firme a réitéré sa notation Neutre sur l'action d'Occidental Petroleum.
Occidental Petroleum a démontré une performance robuste au T3 2024, avec des prix réalisés conformes aux attentes du marché, comme l'a noté Truist Securities. La société a réussi à réduire sa dette principale de 3 milliards de dollars au cours du même trimestre, atteignant près de 85% de son objectif de réduction de dette de 4,5 milliards de dollars.
Un développement significatif a été l'acquisition de CrownRock, qui a augmenté la présence d'Occidental dans le bassin Permien et a réorienté l'attention de l'entreprise vers la réduction de la dette. Cette décision a incité Goldman Sachs à reprendre la couverture d'Occidental avec une notation Neutre.
Dans le contexte de ces développements, l'escalade des tensions au Moyen-Orient a conduit à une hausse significative des prix du pétrole, perturbant potentiellement les approvisionnements en pétrole. De plus, l'ouragan Francine imminent a poussé les producteurs de pétrole et de gaz, y compris Occidental, à cesser leurs opérations dans le Golfe du Mexique.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché d'Occidental Petroleum. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 48,22 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 11,85, indiquant une valorisation relativement faible par rapport aux bénéfices. Cela s'aligne avec la notation Neutre de Mizuho et pourrait suggérer un profil risque-rendement équilibré pour les investisseurs.
Un conseil InvestingPro souligne qu'OXY a maintenu le versement de dividendes pendant 51 années consécutives, démontrant un fort engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cette constance dans les dividendes pourrait être particulièrement attrayante pour les investisseurs axés sur les revenus, surtout compte tenu du rendement actuel du dividende de 1,71%.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro note que l'action se négocie près de son plus bas sur 52 semaines. Cette information, couplée à l'objectif de cours de 72,00$ de Mizuho, suggère un potentiel de hausse pour l'action si le sentiment du marché s'améliore ou si les cessions d'actifs en cours et les projets Low Carbon Venture de l'entreprise produisent des résultats positifs.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur la santé financière et la position de marché d'Occidental Petroleum.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.