Jeudi, Mizuho Securities a maintenu sa position positive sur Chord Energy Corp (NASDAQ:CHRD), conservant une recommandation Surperformance avec un objectif de cours de 192,00$. L'analyse de la firme a mis en évidence un déficit projeté des flux de trésorerie et de l'EBITDX pour le troisième trimestre 2024, attribué à la faiblesse des prix du gaz et des LGN, tandis que les chiffres des volumes de pétrole étaient conformes aux attentes. L'attention des investisseurs était dirigée vers l'intégration réussie des actifs d'Enerplus, marquant le premier trimestre complet depuis l'acquisition.
La direction de Chord Energy serait confiante dans l'atteinte ou le dépassement des objectifs de synergie améliorés fixés après l'intégration. Les orientations préliminaires de l'entreprise pour 2025 devraient fournir une vision plus claire des plans de l'entreprise pour l'année à venir. Malgré la sous-performance des actions de Chord Energy par rapport à ses pairs depuis le début de l'année, Mizuho a souligné le potentiel d'amélioration de la perception du marché à mesure que l'entreprise démontre une exécution efficace post-fusion.
Selon Mizuho, la capacité de Chord Energy à offrir des rendements en espèces supérieurs à la moyenne et à maintenir un effet de levier du bilan inférieur à la moyenne est désormais renforcée par l'échelle et la qualité d'une entité combinée plus importante. L'objectif de cours réitéré par l'institution financière reflète une conviction constante dans la proposition de valeur de l'entreprise pour les investisseurs, en particulier alors qu'elle navigue à travers la phase post-acquisition et entre dans une nouvelle phase de consolidation opérationnelle et de performance financière.
Le commentaire de l'analyste a souligné l'importance de l'intégration d'Enerplus dans la stratégie de Chord Energy, suggérant une croyance que l'action de l'entreprise pourrait se redresser à mesure qu'elle prouve sa capacité à gérer efficacement son portefeuille élargi. Alors que le marché continue d'évaluer la position de Chord Energy, la réitération de Mizuho sert de vote de confiance dans les perspectives à long terme de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, les résultats du deuxième trimestre 2024 de Chord Energy ont dépassé les attentes avec des volumes de pétrole atteignant la limite supérieure des prévisions et un flux de trésorerie disponible significatif d'environ 263 millions de dollars. L'entreprise a également annoncé une augmentation des dividendes, fixée à une base de 1,25$ par action et un dividende variable de 1,27$ par action, représentant 75% du flux de trésorerie disponible ajusté.
Des analystes de RBC Capital, BMO Capital Markets, Jefferies et BofA Securities ont tous donné leur avis sur la performance de l'entreprise. RBC Capital et BMO ont maintenu leurs recommandations Surperformance, tandis que Jefferies a initié une couverture avec une recommandation Conserver et BofA Securities a maintenu une recommandation Achat.
L'approche stratégique, les plans opérationnels et la gestion financière de Chord Energy ont été mis en avant comme des catalyseurs potentiels pour sa performance future. Ceux-ci incluent une mise à jour sur la récupération ultime estimée (EUR) des puits à portée étendue (ERD), un aperçu des plans 2025 de l'entreprise présentant une réduction des dépenses et une augmentation des rachats d'actions, ainsi que la réalisation de synergies.
Les points clés de discussion parmi les investisseurs concernant Chord Energy incluent les perspectives combinées de capital et de production pour 2025 de Chord Energy et Enerplus Resources Fund, l'économie et les EUR des puits à latéraux étendus, le potentiel d'amélioration ou de détérioration des performances des puits, et les perspectives de futures fusions et acquisitions.
Les performances récentes des puits et les tendances de production de Chord Energy sont conformes aux attentes, selon les analystes. Cependant, ils ont noté que, comme pour l'ensemble de l'industrie, il existe une variabilité autour des moyennes. Les projections de l'analyste pour le troisième trimestre 2024 incluent 208 millions de dollars de rendements pour les actionnaires, dont 125 millions de dollars alloués aux rachats d'actions.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Mizuho, les données d'InvestingPro révèlent certains aspects intrigants de la position financière de Chord Energy. Le ratio P/E de l'entreprise de 6,25 suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices, s'alignant sur les perspectives optimistes de Mizuho. De plus, Chord Energy affiche un rendement de dividende significatif de 8,41%, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus.
Les conseils InvestingPro soulignent que Chord Energy opère avec un niveau modéré de dette et dispose de flux de trésorerie qui peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts. Cette stabilité financière soutient le point de vue de Mizuho sur la capacité de l'entreprise à maintenir un effet de levier du bilan inférieur à la moyenne. De plus, le conseil indiquant que Chord Energy a été rentable au cours des douze derniers mois renforce la confiance de l'analyste dans la performance financière de l'entreprise après l'acquisition d'Enerplus.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour Chord Energy, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.