Vendredi, Mizuho Securities a ajusté ses perspectives concernant Allegro MicroSystems (NASDAQ:ALGM), une entreprise leader dans le domaine des semi-conducteurs. La firme a réduit son objectif de cours sur l'action à 26,00$ contre 32,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance.
L'analyste de Mizuho a révisé les estimations de chiffre d'affaires et de bénéfice par action (BPA) d'Allegro MicroSystems pour les trimestres à venir. Les prévisions pour le trimestre de décembre (DecQ) ont été ajustées de 207 millions $ et un BPA de 0,14$ à 200 millions $ et un BPA de 0,12$. Cela contraste avec les estimations consensuelles qui prévoyaient un chiffre d'affaires de 208 millions $ et un BPA de 0,15$.
Pour l'avenir, la firme a également mis à jour ses estimations pour l'ensemble de l'exercice 2025 se terminant en mars (F25E). La nouvelle projection est de 775 millions $ de chiffre d'affaires avec un BPA de 0,39$, une baisse par rapport aux 792 millions $ et au BPA de 0,45$ précédemment anticipés. Cette révision est légèrement inférieure aux estimations consensuelles de 794 millions $ de chiffre d'affaires et d'un BPA de 0,41$.
Pour l'exercice 2026, les prévisions de Mizuho ont été ajustées de 1,03 milliard $ de chiffre d'affaires et un BPA de 1,16$ à 988 millions $ et 1,06$ respectivement. Le consensus pour la même période s'établit à 1,04 milliard $ de chiffre d'affaires et un BPA de 1,08$.
Dans le commentaire fourni par l'analyste, la réduction de l'objectif de cours reflète un changement dans le ratio cours/ventes (P/S) pour l'exercice 2026, qui est maintenant de 4,8 fois, contre 5,7 fois précédemment. Malgré la baisse de l'objectif de cours et des estimations, l'analyste de Mizuho a souligné sa confiance dans le succès continu d'Allegro MicroSystems sur les marchés des moteurs à combustion interne (ICE) et des véhicules électriques (xEV), ainsi que dans les nouvelles opportunités liées au courant continu (DC).
Dans d'autres nouvelles récentes, Allegro MicroSystems, spécialiste de la technologie des capteurs pour le secteur automobile, a reçu des perspectives positives de la part d'UBS. L'analyse de la firme suggère un potentiel de reprise cyclique, avec des prévisions de bénéfice par action pour les exercices 2025 et 2026 supérieures aux estimations consensuelles. UBS estime que le potentiel d'Allegro à augmenter ses prix ou à gagner des parts de marché n'est pas pleinement pris en compte dans les estimations actuelles.
Allegro MicroSystems a rapporté de solides résultats pour le premier trimestre de l'exercice 2025 avec un chiffre d'affaires atteignant 167 millions $. L'entreprise prévoit une croissance à deux chiffres faible des ventes pour le deuxième trimestre, avec des projections de ventes allant de 182 millions $ à 192 millions $ et une marge brute entre 49% et 51%.
L'entreprise a également obtenu un prêt à terme de 400 millions $, restructurant son accord de crédit existant pour optimiser sa structure financière et soutenir sa croissance future. Les fonds sont alloués à diverses initiatives, y compris un accord de rachat d'actions avec Sanken Electric Co., Ltd., conduisant au retrait de plus de 10 millions d'actions.
Lors de son Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires, Allegro MicroSystems a ratifié plusieurs décisions clés, notamment l'élection des administrateurs, la nomination de PricewaterhouseCoopers, LLP en tant que cabinet d'expertise comptable indépendant enregistré de l'entreprise, et un vote consultatif sur la rémunération des dirigeants.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Mizuho, des données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché d'Allegro MicroSystems (ALGM). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 4,51 milliards $, avec un ratio P/E de 54,32, indiquant une valorisation relativement élevée par rapport aux bénéfices. Cela correspond à un conseil InvestingPro notant qu'ALGM "se négocie à un multiple de bénéfices élevé".
Les données InvestingPro montrent que le chiffre d'affaires d'ALGM pour les douze derniers mois jusqu'au T1 2025 était de 937,99 millions $, avec un taux de croissance du chiffre d'affaires de -9,3% sur la même période. Cette tendance de croissance négative se reflète dans un autre conseil InvestingPro, qui indique que "les analystes anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours". Cette information corrobore les estimations révisées de chiffre d'affaires de Mizuho et fournit un contexte pour la baisse de l'objectif de cours.
Malgré ces défis, ALGM maintient une forte marge bénéficiaire brute de 52,38% et une marge de résultat d'exploitation de 14,53% pour les douze derniers mois. Un conseil InvestingPro souligne également que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme", suggérant une base financière solide malgré les vents contraires actuels du marché.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour ALGM, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.