Mercredi, Mizuho Securities a ajusté ses perspectives financières pour Carnival Corporation (NYSE:CCL), augmentant l'objectif de prix à 22,00 $ contre 21,00 $ précédemment, tout en réaffirmant une note Outperform sur le titre. La décision de la société fait suite à la publication des bénéfices du deuxième trimestre de Carnival, qui ont dépassé les attentes, et à des prévisions positives pour le troisième trimestre.
Les bénéfices du deuxième trimestre de Carnival Corporation ont révélé un EBITDA de 1,19 milliard de dollars, supérieur à l'estimation de Mizuho de 1,07 milliard de dollars. La société a également fait preuve d'un rendement net élevé de 12 %, dépassant les 10,50 % prévus, et a réussi à réduire ses coûts de 0,20 %, contrairement à l'augmentation prévue de 3,16 %. Ces résultats témoignent de l'amélioration réussie des marges et du levier d'exploitation de la société, qui ont été au cœur de la thèse d'investissement de Mizuho.
La dynamique positive devrait se poursuivre au troisième trimestre, Carnival prévoyant un EBITDA de 2,66 milliards de dollars, légèrement inférieur à la projection de Mizuho de 2,69 milliards de dollars, mais supérieur à l'estimation consensuelle de 2,62 milliards de dollars. Les rendements nets pour le prochain trimestre sont prévus à 8 %, ce qui est légèrement supérieur aux attentes du marché (7,9 %). L'augmentation anticipée des coûts a été attribuée à des décalages entre les trimestres.
Pour l'ensemble de l'année fiscale, Carnival a relevé ses prévisions d'EBITDA à 5,83 milliards de dollars, contre 5,63 milliards de dollars prévus précédemment. Cette révision est supérieure à l'estimation de Mizuho de 5,67 milliards de dollars et au chiffre consensuel de 5,66 milliards de dollars. L'amélioration des prévisions financières reflète la résilience opérationnelle de Carnival et l'efficacité de sa stratégie de transformation par la vente d'actifs.
La révision de l'objectif de prix de Mizuho et le maintien de la note Outperform sur les actions de Carnival soulignent la confiance de l'entreprise dans la capacité du croisiériste à maintenir sa solide performance financière et à capitaliser sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Dans d'autres nouvelles récentes, Carnival Corporation a fait l'objet de mises à jour de la part de plusieurs sociétés d'investissement. Citi a maintenu une perspective positive sur Carnival, augmentant son objectif de prix de 18,00 $ à 22,00 $, citant le pouvoir de tarification durable de la société. De même, JPMorgan a relevé son objectif de prix de 21 $ à 23 $ après la publication des résultats de Carnival pour le deuxième trimestre 2024, qui ont dépassé les attentes avec un BPA ajusté de 0,11 $ et des gains de revenus.
Melius a réaffirmé sa note d'achat et son objectif de prix de 20,00 $, soulignant le retour de la société à des niveaux d'occupation historiques et l'amélioration des capacités de gestion. De son côté, Jefferies a maintenu sa note d'achat avec un objectif de prix fixe de 25,00 $, soulignant le plan de remboursement de la dette de l'entreprise et la gestion efficace des coûts.
Les récentes performances financières de Carnival ont été solides, l'EBITDA ajusté du deuxième trimestre 2024 dépassant les estimations consensuelles à 1,2 milliard de dollars, et un BPA ajusté de 0,11 $. Le chiffre d'affaires déclaré pour le trimestre était de 5,8 milliards de dollars, soit une augmentation substantielle de 31 % par rapport à la même période en 2023. La société a également revu à la hausse ses prévisions de bénéfices pour 2024, s'attendant à ce que le bénéfice ajusté par action atteigne environ 1,18 $.
Dans le cadre d'une démarche stratégique visant à augmenter la capacité d'accueil, Carnival prévoit d'intégrer P&O Cruises Australia à Carnival Cruise Line d'ici mars 2025, ce qui entraînera le retrait de la marque P&O Cruises Australia. Malgré une légère baisse des prix sur les marchés des croisières océaniques signalée par Bank of America, Carnival et Norwegian Cruise Line Holdings ont connu une dynamique positive en matière de prix.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la mise à jour des perspectives de Carnival Corporation par Mizuho Securities, d'autres perspectives d'InvestingPro permettent d'approfondir la santé financière de la société et sa position sur le marché. Notamment, la capitalisation boursière de Carnival s'élève à un montant impressionnant de 20,47 milliards de dollars, ce qui souligne sa présence significative dans l'industrie. Le ratio C/B de la société, qui est un indicateur clé des attentes du marché en matière de croissance des bénéfices, est actuellement de 22,7, ce qui suggère que les investisseurs peuvent trouver l'action raisonnablement valorisée compte tenu de son potentiel de bénéfices.
Les données d'InvestingPro mettent également en évidence une croissance robuste des revenus de 34,01% au cours des douze derniers mois au T2 2024, ce qui s'aligne sur la trajectoire positive décrite par Mizuho. En outre, Carnival a démontré une forte marge bénéficiaire brute de 51,17%, renforçant la capacité de l'entreprise à transformer efficacement les ventes en bénéfices. Ces paramètres, associés à un rendement total du cours de 17,78 % au cours du mois dernier, reflètent une société qui non seulement se développe, mais qui récompense également ses investisseurs.
Les InvestingPro Tips enrichissent encore l'analyse, révélant que Carnival devrait être rentable cette année, les analystes prévoyant une croissance du revenu net et quatre analystes ayant revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir. En outre, Carnival est considéré comme un acteur de premier plan dans le secteur de l'hôtellerie, de la restauration et des loisirs, ce qui peut donner confiance aux investisseurs dans sa position de leader sur le marché et ses perspectives à long terme.
Les lecteurs qui souhaitent obtenir une analyse plus approfondie et d'autres conseils d'InvestingPro, notamment sur le rendement élevé de la société pour les actionnaires et sur les considérations financières à court terme, peuvent consulter le site https://www.investing.com/pro/CCL. Il y a 11 conseils supplémentaires disponibles, qui sont accessibles avec une réduction exclusive de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ en utilisant le code de coupon PRONEWS24.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.