NEW YORK - Morgan Stanley (NYSE:MS) a annoncé une augmentation de son dividende trimestriel et l'approbation d'un important programme de rachat d'actions. À partir du troisième trimestre 2024, la société mondiale de services financiers augmentera son dividende à 0,925 $ par action, contre 0,85 $ actuellement. Cette mesure s'inscrit dans la continuité de la stratégie d'augmentation régulière des dividendes de la société, reflétant ce que le PDG Ted Pick décrit comme la "durabilité du modèle d'entreprise de Morgan Stanley".
Parallèlement à l'augmentation du dividende, le conseil d'administration de la société a réautorisé un programme de rachat d'actions pouvant aller jusqu'à 20 milliards de dollars. Ce programme n'a pas de date d'expiration fixe et débutera au troisième trimestre 2024.
Les rachats d'actions seront effectués aux moments et aux prix jugés appropriés par l'entreprise, en tenant compte des conditions du marché, de la position en capital de Morgan Stanley et de ses perspectives économiques et de bénéfices.
Ces manœuvres financières font suite à la publication récente des résultats du Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR) 2024 par le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale. Sur la base de ces résultats, Morgan Stanley prévoit un volant de fonds propres en cas de crise (Stress Capital Buffer - SCB) de 6,0 % pour la période allant du 1er octobre 2024 au 30 septembre 2025.
Ce SCB contribue à un ratio global de fonds propres de catégorie 1 (CET1) de 13,5 % pour les États-Unis, selon l'approche standardisée de Bâle III. Au 31 mars 2024, le ratio CET1 de la société s'élevait à 15,0 %.
Morgan Stanley est un acteur de premier plan dans le secteur des services financiers, offrant un large éventail de services comprenant la banque d'investissement, les valeurs mobilières, la gestion de patrimoine et la gestion d'investissement. La société opère à l'échelle mondiale, avec une présence dans 42 pays, et s'adresse à une clientèle diversifiée composée d'entreprises, de gouvernements, d'institutions et de particuliers.
Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui impliquent des risques et des incertitudes. Ces déclarations sont basées sur les attentes actuelles de la société et sont susceptibles d'être modifiées. Morgan Stanley ne s'engage pas à mettre à jour les déclarations prévisionnelles après la date à laquelle elles ont été faites. Les informations fournies sont basées sur un communiqué de presse de Morgan Stanley, et il est recommandé aux lecteurs de ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prévisionnelles.
Par ailleurs, le test de résistance annuel de la Réserve fédérale a révélé que les grandes banques américaines, dont JPMorgan Chase et Citigroup, disposent d'un capital suffisant pour faire face à de graves ralentissements économiques.
Malgré d'importantes pertes hypothétiques, ces institutions maintiennent des niveaux de capital bien supérieurs aux exigences réglementaires. Entre-temps, la filiale indienne de Hyundai Motor se prépare à une introduction en bourse qui pourrait lever entre 2,5 et 3 milliards de dollars. Les banques conseillères, telles que JPMorgan, Citigroup et HSBC, devraient percevoir jusqu'à 40 millions de dollars de commissions.
En outre, le Sri Lanka devrait reprendre les négociations avec les créanciers privés internationaux concernant la restructuration de plus de 12 milliards de dollars d'obligations. Cela fait suite à l'approbation par le Fonds monétaire international d'un versement de 336 millions de dollars dans le cadre d'un programme plus vaste de 2,9 milliards de dollars destiné à aider le pays.
Dans le secteur bancaire, Christy Goldsmith Romero, régulatrice chevronnée des produits dérivés, est pressentie pour diriger la Federal Deposit Insurance Corporation, succédant à Martin Gruenberg.
Enfin, le PDG de Morgan Stanley, Ted Pick, a souligné le potentiel de l'intelligence artificielle (IA) pour révolutionner la charge de travail des conseillers financiers. La banque a développé un outil d'IA capable de transcrire et de saisir les notes des réunions avec les clients directement dans une base de données, ce qui pourrait permettre aux conseillers d'économiser 10 à 15 heures par semaine. Tels sont les développements récents dans le secteur financier.
Perspectives InvestingPro
La récente annonce de Morgan Stanley d'augmenter son dividende trimestriel s'aligne sur sa performance historique en tant qu'action fiable versant des dividendes. Selon InvestingPro Tips, la société a non seulement augmenté son dividende pendant 10 années consécutives, mais elle a également maintenu ses paiements de dividendes pendant 32 années consécutives, ce qui souligne la stabilité financière de la société et son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires.
Outre l'augmentation du dividende, les analystes sont optimistes quant aux bénéfices futurs de Morgan Stanley, 9 d'entre eux ayant revu leurs prévisions à la hausse pour la période à venir. Ces perspectives positives se reflètent dans les fondamentaux solides de la société, comme le montrent les données en temps réel d'InvestingPro.
Morgan Stanley se targue d'une capitalisation boursière saine de 157,85 milliards USD, d'un ratio C/B de 17,4 et d'un ratio C/B ajusté encore plus favorable pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, à 16,74, ce qui indique un titre potentiellement sous-évalué.
La croissance du chiffre d'affaires de la société reste également stable, avec une augmentation de 2,92 % sur les douze derniers mois au T1 2024 et une croissance trimestrielle de 6,01 % au T1 2024. Ces chiffres, associés à une solide marge bénéficiaire brute de 86,5 %, démontrent l'efficacité de Morgan Stanley à maintenir sa rentabilité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.