Lundi, Morgan Stanley a ajusté ses perspectives sur Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), réduisant l'objectif de prix à 20 $ contre 21 $ précédemment, tout en maintenant une note Underweight sur le titre. L'ajustement fait suite aux récents résultats financiers et aux prévisions de Walgreens, que Morgan Stanley a trouvés surprenants par leur résistance dans un environnement de vente au détail difficile.
Les derniers résultats de Walgreens et la baisse des prévisions de bénéfice par action (BPA) ont incité Morgan Stanley à réévaluer la santé financière de la chaîne de pharmacies. Malgré les résultats financiers mitigés et l'abaissement des prévisions de bénéfice par action, la performance de l'action a été étonnamment stable. L'analyse de Morgan Stanley suggère que le marché avait des attentes modestes avant la publication des résultats, ce qui pourrait avoir contribué à la stabilité de l'action.
Les prévisions révisées de la société pour Walgreens fixent désormais le BPA ajusté pour l'exercice 24 à 3,22 $, soit une légère baisse par rapport à l'estimation précédente de 3,24 $, s'alignant ainsi sur le consensus de 3,24 $. Le nouvel objectif de prix est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) de 5,6 fois l'année civile 2025, ce qui est cohérent avec la fourchette de négociation historique de la société. Au cours des 15 dernières années, Walgreens s'est généralement échangée à un multiple C/B d'environ 5,5.
L'analyse de Morgan Stanley inclut divers facteurs susceptibles d'influer sur les bénéfices futurs de Walgreens, ce qui se traduit par une fourchette estimée de 2,86 à 3,60 dollars pour le bénéfice par action de l'exercice 24, avec un point médian de 3,23 dollars. Cette estimation est en ligne avec les prévisions de la société de 3,20 à 3,35 $ et le consensus de 3,24 $. L'estimation révisée de 3,22 dollars de la société reflète ses attentes concernant la trajectoire des bénéfices de Walgreens.
Le rapport de Morgan Stanley souligne les défis permanents auxquels Walgreens est confronté dans un environnement de vente au détail morose et l'incertitude qui entoure les efforts de redressement de l'entreprise. En révisant son objectif de cours et ses estimations de bénéfice par action, Morgan Stanley fait preuve de prudence quant aux perspectives à court terme de l'action.
Perspectives InvestingPro
Alors que les investisseurs digèrent la révision des perspectives de Morgan Stanley sur Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), les données en temps réel d'InvestingPro révèlent une image nuancée de la situation financière de la société. Avec une capitalisation boursière de 18,08 milliards de dollars, Walgreens fait preuve de résilience dans la croissance de ses revenus, rapportant une augmentation de 8,48% au cours des douze derniers mois au T2 2024. Cette croissance est également soutenue par une marge bénéficiaire brute stable de 18,59 % au cours de la même période. Malgré un paysage de la vente au détail difficile, ces chiffres suggèrent la capacité de Walgreens à maintenir sa rentabilité.
Les conseils d'InvestingPro soulignent le rendement substantiel de 4,61% du dividende de la société, qui pourrait être une caractéristique attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu, en particulier si l'on considère la récente volatilité du prix de l'action. Le titre a connu un rendement total de 5,14 % sur une semaine, ce qui indique une certaine reprise après une baisse de -15,99 % depuis le début de l'année. Il convient également de noter que l'estimation InvestingPro Fair Value de 24,31 $ suggère un potentiel de hausse par rapport au cours de clôture précédent de 21,69 $.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.