Mardi, Morgan Stanley a ajusté sa position sur les actions de Carvana Co. (NYSE:CVNA), passant d'une notation Underweight à Equal-weight. La firme a également augmenté de manière significative l'objectif de cours pour les actions de Carvana à 260,00$, en hausse par rapport à l'objectif précédent de 110,00$.
Cette révision à la hausse intervient après que Carvana ait publié des résultats du troisième trimestre supérieurs aux attentes. L'analyste de Morgan Stanley a noté que ces résultats robustes justifient largement le récent changement positif dans la valorisation de l'action.
Selon l'analyste, le scénario optimiste qu'ils avaient précédemment esquissé, avec un objectif de cours de 220,00$, se concrétise alors que le cours actuel de l'action de Carvana reflète une croissance anticipée de la part de marché de détail à 4% et des marges d'EBITDA ajusté (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) approchant les 12%. Ces objectifs sont considérés comme largement atteignables par la firme.
Le nouvel objectif de cours de 260,00$ représente une augmentation significative, indiquant un changement dans les perspectives de la firme concernant la performance financière de l'entreprise et sa position sur le marché. Les commentaires de l'analyste suggèrent une confiance dans la capacité de Carvana à atteindre l'expansion projetée de sa part de marché et de sa rentabilité.
Carvana, connue pour sa plateforme d'achat et de vente de voitures en ligne, a été au centre de l'attention des investisseurs, et la révision de la notation par Morgan Stanley reflète une perspective plus neutre sur l'action de l'entreprise, s'éloignant de la position prudente précédente.
Dans d'autres actualités récentes, Carvana a annoncé un troisième trimestre record en 2024. Le détaillant de voitures d'occasion en ligne a affiché une augmentation de 34% en glissement annuel des unités vendues au détail, ce qui a contribué à une hausse de 32% du chiffre d'affaires. La direction de l'entreprise, le PDG Ernie Garcia et le CFO Mark Jenkins, ont souligné une orientation stratégique axée sur l'excellence opérationnelle, les moteurs de croissance et l'intégration des actifs d'ADESA pour une efficacité accrue.
Le bénéfice net de Carvana a atteint 148 millions de dollars, avec un résultat d'exploitation de 337 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 429 millions de dollars au T3. Le chiffre d'affaires du trimestre s'est élevé à 3,655 milliards de dollars. Pour l'avenir, l'entreprise prévoit d'augmenter ses dépenses publicitaires de 5 à 10 millions de dollars au T4 et anticipe un EBITDA ajusté significativement supérieur à la fourchette de 1,0 à 1,2 milliard de dollars pour l'ensemble de l'année 2024.
Cependant, il est à noter que les dépenses SG&A non-GAAP de l'entreprise ont augmenté de 10% pour atteindre 406 millions de dollars. Sur une note plus positive, Carvana a atteint les jalons de vente et d'achat de plus de 2 millions de voitures, ne capturant que 1% du marché des voitures d'occasion d'une valeur de 1 billion de dollars. Ces développements récents soulignent les efforts continus de Carvana pour se positionner en vue d'une croissance durable et d'une expansion du marché.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent de la profondeur à la perspective améliorée de Morgan Stanley sur Carvana. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 47,75 milliards de dollars, reflétant une forte confiance des investisseurs. Cela s'aligne avec le scénario optimiste de l'analyste et l'augmentation significative de l'objectif de cours.
Les conseils d'InvestingPro mettent en évidence la solide performance financière de Carvana. L'entreprise a obtenu un score Piotroski parfait de 9, indiquant une forte efficacité opérationnelle et une stabilité financière. Ce score soutient la vision de Morgan Stanley sur l'amélioration de la position de marché de Carvana et son potentiel de croissance.
De plus, la croissance du chiffre d'affaires de Carvana de 12,21% au cours des douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle notable de 31,81%, souligne la présence croissante de l'entreprise sur le marché. Cette trajectoire de croissance s'aligne avec la projection de l'analyste selon laquelle Carvana atteindrait une part de marché de détail de 4%.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 20 conseils supplémentaires pour Carvana, fournissant aux investisseurs une analyse complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.