Lundi, Morgan Stanley a ajusté sa position sur Equinor (EQNR:NO) (NYSE: EQNR), relevant la notation de l'action de la société de Sous-pondérer à Neutre, avec un objectif de cours révisé à 270,00 NOK. Cette réévaluation fait suite à une période où les prix du gaz européen ont affiché une plus grande résilience que ce que la firme avait initialement anticipé.
En août, les analystes de Morgan Stanley estimaient que les prix du gaz européen à court terme étaient correctement intégrés dans le marché, mais ils s'inquiétaient de l'impact des nouvelles expansions de GNL sur les prix d'ici 2025. À cette époque, ils avaient dégradé Equinor en raison des attentes d'une normalisation des rendements pour les actionnaires qui se produirait plus rapidement que le consensus du marché. Equinor a notamment bénéficié des prix élevés du gaz européen ces dernières années, ce qui était un facteur clé dans l'évaluation précédente de la firme.
Cependant, la performance réelle des prix du gaz européen depuis la dégradation a conduit à une réévaluation. Contrairement aux prédictions antérieures de Morgan Stanley, les prix du gaz sont restés robustes. Cette durabilité inattendue est particulièrement notable pour la période hivernale 2024/25 à venir, qui, selon la firme, pourrait soutenir le cours de l'action d'Equinor à court terme.
Malgré les perspectives positives à court terme, Morgan Stanley maintient une vision prudente à moyen terme, anticipant un environnement plus doux à l'avenir. Néanmoins, l'évaluation actuelle est que le futur immédiat aura une influence plus significative sur la performance de l'action d'Equinor. Cet ajustement de la notation de l'action reflète les attentes révisées de la firme concernant l'impact des prix du gaz européen sur les perspectives financières d'Equinor.
Dans d'autres actualités récentes, Equinor ASA a effectué une série de mouvements stratégiques. La société a acquis une participation d'environ 10% dans Orsted, un groupe danois d'énergie renouvelable, pour environ 2,5 milliards de dollars, devenant ainsi le deuxième plus grand actionnaire d'Orsted. Cette acquisition, considérée comme une alternative rentable au développement organique des capacités éoliennes offshore, a été notée par TD Cowen, qui a maintenu une recommandation Conserver sur Equinor.
Les opérations de la société ont également été impactées par l'ouragan Helene, conduisant à l'évacuation d'une partie du personnel de sa plateforme de production pétrolière Titan. Les analystes de Morgan Stanley ont dégradé l'action d'Equinor de Neutre à Sous-pondérer, ajustant l'objectif de cours en fonction des projections de paiements de dividendes et du programme de rachat d'actions. En revanche, UBS a relevé l'action d'Equinor de Vendre à Neutre, citant des risques à court terme plus équilibrés pour la société.
Equinor et Dominion Energy ont également obtenu des baux éoliens offshore lors d'une récente vente aux enchères du gouvernement américain, Equinor s'engageant à verser 75 millions de dollars pour un bail couvrant 101.443 acres.
Perspectives InvestingPro
Complétant la réévaluation d'Equinor par Morgan Stanley, les données d'InvestingPro révèlent des métriques convaincantes qui soutiennent la solidité financière de l'entreprise. Equinor affiche un rendement du dividende robuste de 11,16%, soulignant son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cela s'aligne avec un conseil InvestingPro soulignant qu'Equinor "verse un dividende significatif aux actionnaires" et a "maintenu le versement de dividendes pendant 23 années consécutives".
Le ratio P/E de l'entreprise de 7,72 suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur la valeur. De plus, le chiffre d'affaires d'Equinor pour les douze derniers mois s'élève à l'impressionnant montant de 105,32 milliards de dollars, reflétant sa présence significative sur le marché dans l'industrie du pétrole, du gaz et des carburants consommables.
Un autre conseil InvestingPro note qu'Equinor "opère avec un niveau d'endettement modéré", ce qui pourrait offrir une flexibilité financière face aux fluctuations des prix de l'énergie. Cette prudence financière, combinée à la forte position de marché de l'entreprise, pourrait contribuer à sa capacité à naviguer dans le paysage changeant des prix du gaz européen que Morgan Stanley a mis en évidence.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Equinor, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.