Needham a relevé l'objectif de prix pour JFrog (NASDAQ: FROG) à 33,00 $, contre 30,00 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
L'ajustement fait suite à une discussion récente avec la société qui a renforcé la confiance de l'entreprise dans la capacité de JFrog à atteindre ses perspectives révisées pour l'année civile 2024.
Les prévisions actualisées de la société en matière de cloud suggèrent une croissance de 40 % d'une année sur l'autre, ce qui est considéré comme réduisant les risques associés aux grands contrats de migration qui impliquent généralement des tailles de contrat plus importantes et des cycles de vente plus longs.
En outre, on s'attend à une réduction de 2 à 4 millions de dollars de la part des clients qui paient mensuellement à l'utilisation.
Les analystes de la société ont maintenu leurs estimations inchangées malgré l'augmentation de l'objectif de prix, ce qui reflète la conviction que JFrog a recalibré ses attentes financières de manière adéquate.
Dans d'autres nouvelles récentes, JFrog a déclaré une augmentation de 22% en glissement annuel du chiffre d'affaires total pour le deuxième trimestre 2024, atteignant 103 millions de dollars, le chiffre d'affaires du cloud ayant bondi de 42% pour atteindre 39,3 millions de dollars.
La société a ajouté 115 nouveaux clients nets à sa catégorie de plus de 100 000 $ ARR et prévoit des revenus entre 105 et 106 millions de dollars pour le troisième trimestre à venir. JFrog a également annoncé un partenariat stratégique avec GitHub et a acquis la société Qwak AI, une plateforme MLOps, afin d'améliorer ses capacités logicielles basées sur l'IA.
En plus de ces développements, JFrog a été inclus dans le catalogue de l'agence DevSecOps de l'initiative Enterprise Software Initiative (ESI) du ministère de la Défense, indiquant son engagement à fournir des solutions sécurisées pour la chaîne d'approvisionnement en logiciels.
Du côté des analystes, Baird a commencé à couvrir JFrog avec une note de surperformance et un objectif de prix de 32,00 $, citant le positionnement unique de JFrog pour bénéficier de la demande croissante de livraison de logiciels sécurisés et évolutifs. KeyBanc a réitéré sa note de surpondération sur JFrog, exprimant des perspectives confiantes pour la seconde moitié de l'année de la société après des réunions avec les cadres supérieurs. Canaccord Genuity a également maintenu sa note d'achat sur JFrog, soulignant la valeur stratégique de la plateforme de JFrog et son rôle essentiel dans le cycle de vie du développement de logiciels.
Perspectives InvestingPro
Suite aux perspectives positives de Needham sur JFrog, un coup d'œil aux données en temps réel d'InvestingPro révèle des informations supplémentaires sur la santé financière et la performance boursière de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 3,16 milliards de dollars, l'impressionnante marge bénéficiaire brute de JFrog s'élève à 78,77% sur les douze derniers mois au T2 2024, ce qui souligne la capacité de l'entreprise à maintenir la rentabilité de ses activités de base. En outre, la croissance des revenus de la société de 24,55% au cours de la même période témoigne de l'expansion de son échelle commerciale.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que JFrog détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et devrait augmenter son revenu net cette année, ce qui indique une position financière solide et des perspectives de rentabilité prometteuses. Cependant, il convient de noter que l'action a connu une baisse au cours des derniers mois et six mois, avec des rendements totaux de -14,93% et -31,21%, respectivement. Ces mesures suggèrent que, bien que la société ait des fondamentaux solides, le sentiment du marché a été baissier à court terme. Pour les investisseurs désireux d'approfondir la question, InvestingPro propose 9 conseils supplémentaires qui pourraient fournir un contexte plus approfondi au paysage financier de JFrog et à la performance de ses actions.
Alors que la société approche de la date de ses prochains bénéfices, le 30 octobre 2024, et avec une estimation de la juste valeur d'environ 32 $ par les analystes, les investisseurs seront désireux de surveiller si JFrog peut tirer parti de ses forces pour inverser les récentes tendances à la baisse de son cours boursier et capitaliser sur son potentiel de croissance.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.