THE WOODLANDS, Texas - Newpark Resources, Inc. (NYSE: NR) a finalisé la vente de son segment Fluids Systems à la société de capital-investissement SCF Partners, a annoncé aujourd'hui la société. Le segment, qui faisait partie du portefeuille de Newpark, a été vendu pour un prix de base de 127,5 millions de dollars, sous réserve d'ajustements.
La contrepartie nette de la vente s'est élevée à 56 millions de dollars après prise en compte d'un ajustement de 43 millions de dollars pour un fonds de roulement inférieur, des impôts courus, certains passifs et 10 millions de dollars de dette. Newpark a reçu 70 millions de dollars en espèces à la clôture, moins 19 millions de dollars de trésorerie étrangère transférée avec l'entreprise, et un billet portant intérêt de 5 millions de dollars.
À la suite de cette vente, Newpark s'attend à réaliser des avantages fiscaux liés aux pertes d'exploitation nettes fédérales américaines compris entre 7 et 10 millions de dollars, s'ajoutant aux 20 millions de dollars d'avantages fiscaux existants pour compenser les futures obligations fiscales. Le segment Fluids Systems sera désormais comptabilisé comme activité abandonnée.
Après la vente, la facilité de crédit renouvelable basée sur les actifs de Newpark a été modifiée, passant de 175 millions de dollars à 100 millions de dollars. Avec le produit de la vente, la trésorerie de Newpark s'élève à environ 40 millions de dollars, avec environ 55 millions de dollars disponibles dans le cadre de la facilité de crédit modifiée. La société prévoit d'investir le produit dans l'expansion de sa flotte de tapis composites, d'éventuelles acquisitions et un programme de rachat d'actions dans le cadre de son autorisation actuelle de 50 millions de dollars.
Matthew Lanigan, président et PDG de Newpark, a souligné que cette vente était l'aboutissement d'une transformation de deux ans visant à rationaliser l'activité et à se concentrer sur la location spécialisée et les services dans les marchés mondiaux de l'accès aux chantiers et des infrastructures critiques. Lanigan a également mentionné que la société prévoit de changer de marque et de poursuivre une reclassification sectorielle pour mieux s'aligner sur son orientation stratégique.
Deviyani Misra-Godwin, directrice chez SCF, a salué les performances historiques de Newpark Fluids Systems et a exprimé son enthousiasme quant à la création de valeur future sous la propriété de SCF. David Paterson, PDG de Newpark Fluid Systems, a fait écho à ce sentiment, anticipant une croissance accélérée avec ce nouveau partenariat.
Lazard a agi en tant que conseiller financier de Newpark pour la vente, Baker McKenzie fournissant des conseils juridiques. Le changement stratégique de l'entreprise vise à devenir une entreprise de location spécialisée de premier plan, en se concentrant sur des opérations à forte marge générant des flux de trésorerie disponibles. Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse de Newpark Resources, Inc.
Dans d'autres nouvelles récentes, Newpark Resources a rapporté un deuxième trimestre positif, marqué par une augmentation de 6% des revenus et une hausse de 10% de l'EBITDA ajusté. Cette croissance a été largement tirée par la performance robuste de son activité Industrial Solutions, qui a atteint un record de 30 millions de dollars de ventes de produits. La société exécute actuellement un plan de transformation pluriannuel, anticipant des investissements soutenus dans le réseau électrique soutenus par des programmes gouvernementaux et des initiatives de relocalisation.
Malgré quelques retards dans le processus de vente des fluides, Newpark Resources travaille à une résolution d'ici le troisième trimestre. La société reste optimiste quant à la demande à long terme pour ses services. Cependant, le troisième trimestre est généralement le plus faible pour les revenus de location et de services en raison de facteurs saisonniers, et le calendrier de certains projets reste incertain en raison de retards dans l'obtention des permis et d'autres problèmes.
Newpark Resources s'attend à une croissance modeste d'une année sur l'autre des revenus de location et de services au troisième trimestre. L'allocation de capital de la société se concentrera sur la croissance organique et un programme de rachat d'actions après l'achèvement du processus de vente des fluides. Ce sont là quelques-uns des développements récents de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Suite à la cession stratégique de son segment Fluids Systems, Newpark Resources, Inc. (NYSE: NR) s'apprête à remodeler son modèle d'affaires. Avec une capitalisation boursière actuelle de 613,47 millions de dollars, Newpark opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui s'aligne avec ses plans d'investissement dans des initiatives de croissance telles que l'expansion de sa flotte de tapis composites et d'éventuelles acquisitions. Un conseil InvestingPro souligne que les actifs liquides de Newpark dépassent ses obligations à court terme, offrant à l'entreprise une flexibilité financière après la vente.
Le ratio cours/bénéfices (P/E) de l'entreprise s'établit à 26,87, reflétant les attentes des investisseurs en matière de croissance future des bénéfices, renforcées par le fait que les analystes prédisent que Newpark sera rentable cette année. De plus, avec un ratio cours/valeur comptable de 1,44 pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, l'action se négocie à un prix qui suggère qu'elle pourrait être raisonnablement évaluée par rapport à sa valeur comptable.
Malgré une baisse de la croissance des revenus de 13,75% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, Newpark a été rentable sur la même période, comme l'indique un conseil InvestingPro. Cette rentabilité, associée à un objectif de juste valeur des analystes de 11,5 dollars, suggère qu'il pourrait y avoir un potentiel d'appréciation du cours de l'action. De plus, la transaction récente a non seulement rationalisé les opérations de Newpark, mais a également amélioré sa santé financière, ce qui pourrait être un signal positif pour les investisseurs. Pour une analyse plus détaillée et des conseils InvestingPro supplémentaires, les investisseurs peuvent visiter https://fr.investing.com/pro/NR, qui répertorie actuellement 5 autres conseils à prendre en compte.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.