Dans le cadre d'une démarche visant à modifier sa structure financière, Noodles & Company, une chaîne de restaurants de restauration rapide décontractée, a modifié son accord de crédit, comme l'indique un récent dépôt auprès de la SEC. L'entreprise, connue pour sa variété de plats de nouilles et de pâtes, a conclu mardi un deuxième avenant à son accord de crédit existant.
L'avenant, qui implique U.S. Bank National Association en tant qu'Agent administratif, Émetteur de L/C et Prêteur de ligne de swing, introduit plusieurs changements clés. Notamment, il augmente les fourchettes de taux d'intérêt maximum applicables pour les prêts SOFR et les prêts à taux de base. Les taux pour les prêts SOFR sont passés d'une fourchette de 1,75% - 3,00% à 1,75% - 3,75% par an, tandis que les prêts à taux de base ont connu une augmentation de 0,75% - 2,00% à 0,75% - 2,75% par an.
De plus, l'avenant impose de nouvelles conditions à l'utilisation du panier général de paiements restreints, qui exige désormais un ratio de levier ajusté total consolidé des baux inférieur ou égal à 4,00 pour 1,00 et un ratio de couverture des charges fixes consolidé supérieur ou égal à 1,25 pour 1,00. L'entreprise est également limitée dans la conclusion de nouveaux contrats de location si le ratio de levier ajusté total consolidé des baux dépasse 4,50 pour 1,00.
En outre, l'avenant ajuste le ratio de levier ajusté total consolidé des baux pour qu'il ne dépasse pas 5,50 pour 1,00 pour le trimestre fiscal se terminant le 1er octobre 2024, jusqu'au 30 septembre 2025, avec une diminution progressive à 4,50 pour 1,00 par an d'ici le trimestre fiscal se terminant le 30 mars 2027. Le ratio de couverture des charges fixes consolidé est également modifié pour ne pas être inférieur à 1,05 pour 1,00 pour la même période fiscale initiale, augmentant progressivement à 1,25 pour 1,00 pour le trimestre fiscal se terminant le 30 juin 2026, et par la suite.
Dans d'autres actualités récentes, Noodles & Company a connu une croissance régulière au deuxième trimestre 2024, avec une augmentation de 2% des ventes à magasins comparables et une hausse de 1,8% du chiffre d'affaires total, atteignant 127,4 millions $. Cependant, l'entreprise a révisé ses prévisions pour l'année complète et prévoit de fermer 10 à 15 restaurants sous-performants d'ici la fin de l'année, une décision qui n'était pas prise en compte dans leurs projections initiales. Le chiffre d'affaires révisé pour l'année complète devrait maintenant se situer entre 495 millions $ et 505 millions $.
En plus de ces développements, le directeur des opérations de l'entreprise, Brad West, a annoncé son plan de retraite, qui prendra effet le 30 juin 2025. West restera dans son rôle actuel jusqu'à la nomination d'un successeur, après quoi il servira de chef de cabinet du PDG jusqu'à sa retraite.
Dans le but de stimuler la croissance future, Noodles & Company se concentre sur les canaux numériques et les programmes de fidélité, tout en introduisant de nouveaux éléments de menu. Les efforts de réduction des coûts, y compris la réduction des effectifs et les économies dans la chaîne d'approvisionnement, devraient entraîner des économies de plus de 5 millions $ en 2024. Malgré les fermetures prévues, l'entreprise est optimiste quant à son positionnement pour une croissance à long terme et prévoit d'ouvrir 10 nouveaux restaurants appartenant à l'entreprise et trois nouveaux restaurants franchisés en 2024.
Perspectives InvestingPro
La récente modification de l'accord de crédit de Noodles & Company reflète les efforts de l'entreprise pour gérer sa structure financière dans des conditions difficiles. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 54,08 millions $ USD, avec un chiffre d'affaires de 500,92 millions $ USD pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Cependant, la santé financière de l'entreprise semble être sous pression.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Noodles & Company opère avec une dette importante et brûle rapidement ses liquidités. Cela correspond au besoin de l'entreprise de modifier son accord de crédit, potentiellement pour obtenir des conditions plus favorables ou une flexibilité supplémentaire. Le conseil selon lequel "les obligations à court terme dépassent les actifs liquides" souligne davantage l'importance de cette restructuration financière.
De plus, les données d'InvestingPro montrent une baisse de la croissance du chiffre d'affaires de 3,13% au cours des douze derniers mois, ce qui peut expliquer le besoin de l'entreprise d'ajuster ses stratégies financières. La performance de l'action a également été préoccupante, avec une baisse de 62,54% depuis le début de l'année et une chute de 43% au cours de l'année écoulée.
Ces perspectives fournissent un contexte à la modification de l'accord de crédit, suggérant que Noodles & Company prend des mesures pour faire face à ses défis financiers. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour Noodles & Company, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et de sa performance sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.