Vendredi, un analyste de Melius a maintenu une note d'achat et un objectif de prix de 160,00 $ pour NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), exprimant son optimisme malgré les récents défis. L'analyste a souligné qu'en dépit des inquiétudes initiales concernant la chaîne d'approvisionnement et les retours des clients sur les nouvelles puces Blackwell de NVIDIA, y compris un retard potentiel de trois mois dû à des problèmes de surchauffe, de conception et d'emballage, la demande pour les systèmes Blackwell devrait rester forte au cours du trimestre d'avril 2025.
Le rapport indique que la formation de grands modèles de langage (LLM) continue d'être robuste parmi les principaux clients, même si certaines applications qui utilisent ces modèles pour l'inférence sont plus lentes à se déployer que prévu. Parmi ces applications, citons le mode vocal GPT-4o d'OpenAI, SoraAI et Copilot de Microsoft, dont l'adoption prend plus de temps.
Malgré ces retards, les ventes de puces des séries H100 et H200 de NVIDIA bénéficieraient des efforts de formation intensifs de sociétés telles que Meta pour Llama 4 et OpenAI pour GPT-5, ainsi que d'autres laboratoires bien financés. L'analyste a souligné l'importance de la technologie de NVIDIA dans ces processus de formation, suggérant que " lorsque la formation est intense, vous avez besoin de Nvidia ".
Le rapport aborde également le risque pour les actions de NVIDIA lié à la capacité de la société à maintenir une croissance trimestrielle pour les troisième et quatrième trimestres de l'année fiscale 2025 avant que les puces Blackwell ne soient pleinement opérationnelles. Cependant, l'analyste a noté que les attentes du marché semblent être moins prononcées à l'heure actuelle.
Le concept d'un scénario " Triple Lindy " a été présenté, qui impliquerait que NVIDIA dépasse de 2 milliards de dollars ses bénéfices du deuxième trimestre de l'année fiscale 2025, qu'elle prévoit une augmentation de 2 milliards de dollars d'un trimestre à l'autre pour le troisième trimestre et qu'elle implique une autre croissance de 2 milliards de dollars pour le quatrième trimestre.
Bien que ce résultat soit jugé possible sur la base des performances passées de NVIDIA, il n'est pas considéré comme nécessaire pour les investisseurs à long terme. Le rapport conclut en suggérant que si NVIDIA réalise ce scénario, son bénéfice par action pourrait approcher les 5 dollars dans les 18 mois, ce qui pourrait amener l'action à atteindre plus rapidement l'objectif de prix de 160 dollars.
Les développements récents comprennent également le projet d'Advanced Micro Devices d'acquérir le fabricant de serveurs ZT Systems pour 4,9 milliards de dollars, une décision qui devrait améliorer ses offres de puces et de matériel d'intelligence artificielle, ce qui lui permettra de concurrencer plus efficacement NVIDIA.
En outre, le rapport sur les bénéfices de NVIDIA, qui doit être publié, devrait être un indicateur pour le secteur de l'IA, les analystes de diverses sociétés prévoyant que l'entreprise dépassera les attentes. Evercore ISI, par exemple, prévoit que NVIDIA atteindra plus de 10 dollars de bénéfice par action (BPA) d'ici 2030.
Perspectives InvestingPro
Alors que NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) navigue dans les méandres du marché des semi-conducteurs, les dernières données d'InvestingPro mettent en évidence certaines mesures financières clés que les investisseurs devraient prendre en compte. La forte croissance du chiffre d'affaires de NVIDIA au cours des douze derniers mois, atteignant le chiffre impressionnant de 208,27 %, souligne la capacité de la société à augmenter ses ventes de manière significative. De plus, le ratio C/B de la société atteint un niveau élevé de 71,94, ce qui reflète la prime que les investisseurs sont prêts à payer pour les perspectives de croissance de NVIDIA et sa position dominante dans l'industrie, comme le souligne l'un des conseils InvestingPro.
Un autre conseil critique d'InvestingPro pour NVIDIA est son score Piotroski parfait de 9, indiquant une santé financière et une rentabilité solides, ce qui peut rassurer les investisseurs sur les fondamentaux de la société dans le contexte de la volatilité du marché. De plus, la marge bénéficiaire brute de 75,29 % de NVIDIA démontre sa capacité à maintenir sa rentabilité, ce qui est crucial pour soutenir ses opérations et ses innovations. Avec 19 Perspectives InvestingPro supplémentaires disponibles, y compris des aperçus sur les multiples de valorisation de la société et les mouvements du cours de l'action, les investisseurs peuvent accéder à une mine d'informations pour éclairer leurs décisions d'investissement. Pour approfondir la santé financière et la position de NVIDIA sur le marché, visitez le site https://www.investing.com/pro/NVDA.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.