BMO Capital a ajusté ses perspectives concernant Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI), réduisant l'objectif de cours de la chaîne de supermarchés de 21,00$ à 19,00$, tout en maintenant une notation "Performance de marché" sur l'action. Cette révision intervient suite au rapport sur les résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2025 (F2Q25) d'Albertsons, qui, malgré un bénéfice par action (BPA) ajusté supérieur aux prévisions, a affiché une baisse de 18% par rapport à l'année précédente.
Le rapport a également souligné que, bien que les ventes identiques (IDs) d'Albertsons aient dépassé les attentes, la croissance était principalement attribuée à une augmentation des ventes en pharmacie. BMO Capital a exprimé des inquiétudes quant au fait que les tendances sous-jacentes suggèrent qu'Albertsons pourrait continuer à perdre des parts de marché dans l'épicerie. Cette perspective est fondée sur l'observation d'un environnement de vente au détail de plus en plus concurrentiel.
BMO Capital a révisé ses projections financières pour la seconde moitié de l'exercice 2025 (F2H25). La firme prévoit qu'Albertsons fera face à une pression soutenue sur les marges, qui pourrait être encore exacerbée par d'éventuelles pertes continues de parts de marché dans l'épicerie. Le paysage concurrentiel devrait rester difficile, et il existe une incertitude supplémentaire concernant l'avenir de l'entreprise, en particulier dans l'éventualité d'un scénario de rupture d'accord.
Le nouvel objectif de cours de 19,00$ reflète un ajustement à la baisse basé sur ces facteurs. BMO Capital a également noté un prix plancher de rupture d'accord plus bas à 16,00$. Malgré la révision de l'objectif de cours, l'évaluation de la firme suppose toujours une probabilité de 70% de blocage et de 30% d'approbation dans les décisions liées à l'accord.
Albertsons Companies, Inc. a déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,12$ par action ordinaire, dont le paiement est prévu pour les actionnaires enregistrés à la clôture des activités fin octobre 2024. Parallèlement, Kroger Co. a prolongé les dates d'expiration de ses offres d'échange et sollicitations de consentement liées aux obligations d'Albertsons Companies, Inc.
Ces développements sont conditionnés à la réussite de la fusion de Kroger avec Albertsons, prévue pour le dernier trimestre de 2024. Cependant, la fusion proposée fait face à la résistance de la Commission fédérale du commerce des États-Unis et de plusieurs États en raison de préoccupations concernant d'éventuelles hausses de prix et l'affaiblissement du pouvoir de négociation des employés syndiqués.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché d'Albertsons Companies Inc. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 10,68 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 10,68, indiquant un multiple de bénéfices relativement bas. Cela correspond à l'un des conseils InvestingPro, qui note qu'Albertsons "se négocie à un multiple de bénéfices bas".
Malgré les défis soulignés dans le rapport de BMO Capital, les données d'InvestingPro montrent qu'Albertsons est resté rentable au cours des douze derniers mois, avec un chiffre d'affaires de 79,71 milliards de dollars. Cependant, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise a été modeste à 1,21% sur la même période, ce qui pourrait corroborer les inquiétudes de BMO concernant une éventuelle perte de parts de marché.
Un conseil InvestingPro souligne qu'Albertsons "se négocie près de son plus bas sur 52 semaines", ce qui se reflète dans le cours actuel de l'action qui est à 78,61% de son plus haut sur 52 semaines. Cela pourrait être considéré comme une opportunité potentielle pour les investisseurs, mais cela correspond également à la perspective prudente présentée dans l'article.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Albertsons, fournissant une analyse plus complète pour les investisseurs souhaitant approfondir les perspectives de l'entreprise. Ces informations pourraient être particulièrement précieuses compte tenu des conditions de marché incertaines et des pressions concurrentielles auxquelles Albertsons est confronté.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.