Mercredi, Lake Street Capital Markets a ajusté l'objectif de cours de l'action Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX), le réduisant à 13,00 $ contre 25,00 $ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre. Ce changement intervient après des performances inférieures aux attentes du produit HB4 wheat de l'entreprise. Ce produit, initialement prévu pour être un véritable changement de donne, est désormais considéré simplement comme un contributeur à la croissance pour les années à venir.
Les actions de Bioceres ont connu une baisse significative, plongeant de 13% à un niveau jamais vu depuis mars 2021. Malgré le revers du blé HB4, Lake Street Capital Markets croit en la force du portefeuille d'intrants agricoles de nouvelle génération de Bioceres. Cependant, le cabinet a révisé ses prévisions de rentabilité pour les exercices 2025 et 2026, citant des attentes modérées pour l'action.
Le cabinet s'attendait auparavant à ce que les résultats financiers du quatrième trimestre 2024 et du deuxième trimestre 2025 servent de catalyseur commercial pour Bioceres, potentiellement en sortant l'action de schémas de négociation stagnants. Malheureusement, l'impact a été dans la direction opposée. Bien qu'anticipant toujours des résultats financiers solides et une croissance des bénéfices sous-évaluée, le cabinet ne prévoit pas de catalyseurs commerciaux substantiels immédiats en raison de la réévaluation du potentiel du blé HB4.
En conséquence de la révision à la baisse des perspectives d'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) et de la compression du multiple attendu de 15 fois à 12 fois la valeur d'entreprise/EBITDA, Lake Street Capital Markets a ajusté l'objectif de cours pour Bioceres. Malgré une confiance réduite, le cabinet maintient la position selon laquelle Bioceres reste une entreprise bien positionnée et en expansion dans un secteur manquant de croissance, justifiant un multiple bas à deux chiffres pour l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Bioceres Crop Solutions a annoncé des revenus record de 464,8 millions de dollars et un EBITDA de 81,4 millions de dollars pour l'exercice 2024, largement attribués à la croissance des ventes de leur gamme de produits HB4. Malgré une baisse significative des prix des principales cultures et une diminution de 10% des ventes de nutrition des cultures, l'entreprise a démontré sa résilience.
Canaccord Genuity et Oppenheimer ont tous deux ajusté leurs perspectives sur Bioceres, réduisant leurs objectifs de cours à 12,50 $ et 16,00 $ respectivement, tout en maintenant des recommandations d'achat et de surperformance. Les objectifs révisés reflètent l'environnement de marché difficile et un recalibrage des attentes pour l'entreprise.
Bioceres procède également à des changements organisationnels notables pour renforcer ses opérations en Amérique du Nord et au Brésil, et se concentre sur l'exploitation de son portefeuille biologique pour sa croissance future. L'entreprise prévoit des contributions significatives du blé HB4 américain dans les deux prochaines années.
Canaccord Genuity prévoit une croissance de 12% d'une année sur l'autre à 521 millions de dollars pour le chiffre d'affaires de l'exercice 2025 de Bioceres, tandis que l'EBITDA ajusté devrait atteindre 103 millions de dollars. Ces développements récents soulignent l'orientation stratégique et l'adaptabilité de l'entreprise dans un environnement de marché difficile.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de l'objectif de cours révisé de Lake Street Capital Markets pour Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX), les données et conseils d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Bioceres a démontré des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 38,96% au cours des douze derniers mois jusqu'au T3 2024, ce qui souligne la capacité de l'entreprise à maintenir sa rentabilité malgré les défis. De plus, l'action se négocie actuellement près de son plus bas sur 52 semaines, à un prix de 8,65 $, ce qui pourrait indiquer un point d'entrée potentiel pour les investisseurs en valeur, surtout si l'on considère l'estimation de la juste valeur d'InvestingPro de 10,17 $.
Les conseils InvestingPro suggèrent que l'action est en territoire de survente, ce qui pourrait intéresser les investisseurs contrarians à la recherche d'un rebond. De plus, les analystes prédisent que Bioceres sera rentable cette année, ce qui s'aligne avec la vision de Lake Street sur la force sous-jacente de l'entreprise. Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, il existe 8 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles, offrant des perspectives plus approfondies sur la performance de Bioceres et les opportunités d'investissement potentielles.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.