Lundi, Tigress Financial Partners a maintenu sa recommandation d'Achat sur Cisco (NASDAQ:CSCO) et a relevé son objectif de cours à 78$ contre un objectif précédent. La firme a cité le virage continu de Cisco vers des réseaux intelligents basés sur l'IA et une intégration renforcée de la cybersécurité comme catalyseurs pour inverser les récentes baisses de revenus et générer de la valeur à long terme pour les actionnaires.
Cisco a rapporté une baisse de 10% de son chiffre d'affaires au 4ème trimestre 2024 par rapport à l'année précédente, s'élevant à 13,6 milliards de dollars. Malgré une diminution de 15% des revenus des produits, l'entreprise a connu une croissance significative dans certains domaines : les revenus de la Sécurité ont bondi de 81%, ceux de l'Observabilité de 41%, tandis que les revenus de la Collaboration sont restés stables. Les revenus du Networking ont cependant chuté de 28%. Les revenus des services ont présenté un tableau plus positif avec une augmentation de 6%.
L'acquisition de Splunk par l'entreprise a contribué à hauteur de 960 millions de dollars au chiffre d'affaires du trimestre. Géographiquement, les revenus des Amériques et de l'EMEA ont tous deux diminué de 11%, et les revenus de l'APJC ont baissé de 6%. Néanmoins, les commandes de produits ont augmenté de 14%. Les revenus des abonnements ont atteint 27,4 milliards de dollars, représentant 51% du chiffre d'affaires total, en incluant les chiffres de Splunk. Le revenu annuel récurrent total (ARR) a augmenté de 22% pour atteindre 29,6 milliards de dollars, et le revenu total des logiciels a progressé de 9% à 18,4 milliards de dollars. Sur ce montant, les revenus des abonnements logiciels, qui ont augmenté de 15%, représentaient 89%.
Cisco s'est concentré sur des solutions de réseau, de sécurité et d'observabilité enrichies par l'IA dans l'ensemble de son portefeuille. L'entreprise a introduit ses clusters Nexus HyperFabric AI, développés en partenariat avec NVIDIA, et de nouvelles innovations d'assurance d'expérience digitale natives IA de Cisco ThousandEyes. Ces avancées visent à fournir une gestion et une sécurité complètes du réseau.
L'analyse de la firme suggère que sur les deux prochaines années, une majorité des responsables IT prévoient de déployer une automatisation prédictive du réseau basée sur l'IA et des outils pour une visibilité de bout en bout du réseau. L'évolution de Cisco vers une entreprise avec des revenus récurrents provenant de logiciels et de services qui soutiennent les ventes de matériel devrait encore améliorer le Retour sur Capital (ROC) et le Profit Économique, offrant un potentiel de hausse significatif. Le nouvel objectif de cours de 78$ implique un rendement total, dividendes inclus, de plus de 45% par rapport aux niveaux actuels.
Dans d'autres actualités récentes, Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO). a annoncé un changement majeur dans son conseil d'administration, Ekta Singh-Bushell ne sollicitant pas de réélection lors de la prochaine assemblée annuelle des actionnaires. Cette évolution intervient parallèlement à l'investissement significatif de Cisco dans le fournisseur de services cloud, Coreweave, valorisant ainsi l'entreprise à 23 milliards de dollars.
Cet engagement souligne l'intention de Cisco d'élargir sa présence dans le secteur en rapide évolution des services cloud. Cependant, les détails financiers exacts et la participation que Cisco acquerra dans Coreweave restent non divulgués.
En termes de performance financière, Cisco a rapporté de solides résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice fiscal 2024, avec un chiffre d'affaires au T4 atteignant 13,6 milliards de dollars et un chiffre d'affaires annuel totalisant 53,8 milliards de dollars. Les projections de l'entreprise pour le chiffre d'affaires du T1 se situent entre 13,65 milliards et 13,85 milliards de dollars, tandis que le chiffre d'affaires de l'exercice fiscal 2025 devrait se situer entre 55 milliards et 56,2 milliards de dollars.
L'action de Cisco a été relevée de Conserver à Acheter par HSBC, reflétant des attentes positives pour la performance future de l'entreprise. La firme anticipe un taux de croissance annuel composé de 11,6% du bénéfice par action non-GAAP de Cisco de l'année calendaire 2024 à 2027. D'autres firmes d'analystes, dont KeyBanc, BofA Securities, et Piper Sandler ont maintenu leurs notations, notant des tendances positives dans les commandes de l'entreprise et des avancées dans l'intelligence artificielle et l'activité de sécurité.
Perspectives InvestingPro
Le virage stratégique de Cisco vers des réseaux basés sur l'IA et une cybersécurité renforcée, comme souligné dans l'article, se reflète dans les données et conseils récents d'InvestingPro. Malgré la baisse de revenus rapportée, la capitalisation boursière de Cisco s'élève à un solide 216,3 milliards de dollars, soulignant sa présence significative dans l'industrie. Un conseil InvestingPro note que Cisco est un "Acteur majeur dans l'industrie des Équipements de Communication", en accord avec son focus sur les solutions de réseau avancées.
La santé financière de l'entreprise semble solide, avec un conseil InvestingPro indiquant que Cisco "Opère avec un niveau modéré de dette". Cette stabilité financière soutient ses investissements continus dans les initiatives d'IA et de cybersécurité. De plus, l'engagement de Cisco envers la valeur actionnariale est évident dans un autre conseil InvestingPro, qui indique que l'entreprise "A augmenté son dividende pendant 14 années consécutives", avec un rendement du dividende actuel de 2,95%.
Les investisseurs devraient noter que Cisco "Se négocie près de son plus haut sur 52 semaines" et a montré un "Fort rendement au cours des trois derniers mois", avec un rendement total du prix de 15,37% sur cette période. Ces métriques suggèrent la confiance du marché dans la direction stratégique de Cisco et son potentiel de croissance future.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Cisco, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.