Deutsche Bank a ajusté ses perspectives sur Hexcel Corp. (NYSE: HXL), un acteur clé de l'industrie aérospatiale, en révisant son objectif de cours à la baisse à 62€ contre 65€ précédemment, tout en maintenant une recommandation "Conserver" sur l'action.
Cette révision reflète un recalibrage des estimations de bénéfices pour les années 2024 à 2026, prenant en compte des hypothèses révisées de taux de production pour les géants de l'industrie Boeing et Airbus.
L'analyste de la banque a cité la raison de cet ajustement, notant une baisse des prévisions de bénéfices pour Hexcel Corp. Les nouvelles projections sont fixées à 1,98€, 2,57€ et 3,26€ pour les années respectives de 2024 à 2026, en baisse par rapport aux estimations précédentes de 2,11€, 2,69€ et 3,42€.
Ce changement est principalement attribué à des hypothèses de taux de production plus faibles pour Boeing et Airbus, qui sont des contributeurs essentiels à l'activité de Hexcel.
La valorisation de Hexcel Corp., selon Deutsche Bank, est basée sur un multiple de prix/bénéfices (P/E) de 19 appliqué au bénéfice par action (BPA) anticipé de la société de 3,26€ pour l'année civile 2026. L'objectif de cours réduit à 62€ est une conséquence directe des estimations de bénéfices revues à la baisse.
L'analyste a également souligné les risques et opportunités potentiels qui pourraient affecter la performance de Hexcel. Du côté négatif, les risques comprennent la possibilité d'une diminution de la croissance du programme Airbus A350, une croissance plus lente du trafic aérien, des défis au sein de la chaîne d'approvisionnement et des réductions potentielles des budgets du Département de la Défense américain (DoD).
À l'inverse, les risques à la hausse pourraient provenir d'une meilleure gestion des coûts que prévu, d'une accélération des taux de production des équipements d'origine (OE), d'une augmentation des budgets du DoD et d'un carnet de commandes plus solide pour l'avion A350.
Dans d'autres actualités récentes, L3Harris Technologies a connu une dégradation de "Surperformance" à "Performance sectorielle" par RBC Capital, qui a également abaissé l'objectif de cours de la société de 250€ à 240€.
Cet ajustement fait suite au deuxième trimestre du cycle de résultats 2024 dans le secteur Aérospatial & Défense, qui a montré une croissance modeste du chiffre d'affaires d'environ 10% en organique pour les actions de défense.
Pendant ce temps, Hexcel Corporation a rapporté une augmentation de 10% en glissement annuel de ses ventes au deuxième trimestre, totalisant 500 millions €. Cependant, en raison des défis de la chaîne d'approvisionnement et d'une réduction des livraisons d'Airbus, Hexcel a révisé ses prévisions pour 2024, anticipant désormais des ventes entre 1,9 milliard € et 1,98 milliard €, avec un bénéfice dilué ajusté par action de 2,02€ à 2,18€.
Jefferies a maintenu une recommandation "Conserver" sur l'action Hexcel, soulignant les contrats à long terme solides de l'entreprise, tels que l'accord notable avec Airbus s'étendant jusqu'en 2030. Malgré un léger déclin dans le segment de la défense et une baisse à deux chiffres prévue dans le segment Industriel pour l'année, le marché automobile de Hexcel reste robuste.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Deutsche Bank sur Hexcel Corp. (NYSE:HXL), les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Au cours des douze derniers mois se terminant au T2 2024, Hexcel a rapporté un chiffre d'affaires de 1,85 milliard €, avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 8,42%. Cette croissance s'aligne avec la position de l'entreprise dans l'industrie aérospatiale, qui connaît une reprise et une demande accrue.
Les conseils InvestingPro soulignent que Hexcel a été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prévoyant une rentabilité continue cette année. Cette perspective positive soutient les projections de bénéfices de Deutsche Bank, bien qu'à des niveaux légèrement inférieurs à ceux précédemment estimés.
Le ratio P/E de l'entreprise s'établit à 48,13, ce qui reflète le multiple de bénéfices élevé mentionné dans l'analyse de Deutsche Bank. Cette métrique de valorisation, combinée au conseil InvestingPro notant que Hexcel se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, suggère que les investisseurs pèsent les perspectives de croissance de l'entreprise par rapport aux conditions actuelles du marché et aux défis de l'industrie.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Hexcel, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.