Compass Point a ajusté son objectif de cours pour HCI Group (NYSE: HCI), une compagnie d'assurance dommages, à 119,00€ contre 130,00€ précédemment, tout en maintenant sa recommandation d'achat sur l'action.
Cette révision intervient suite à l'ouragan Helene, qui a causé d'importants dégâts dans plusieurs États, notamment en Floride, en Géorgie, en Caroline du Nord et en Caroline du Sud. De plus, la firme surveille de près l'ouragan Milton, qui s'intensifie vers une catégorie 4 ou 5 et devrait frapper des zones densément peuplées le long de la côte ouest de la Floride.
L'analyste de Compass Point a souligné les pertes assurées substantielles attendues de ces catastrophes naturelles, qui sont susceptibles de pénétrer les couches de réassurance de HCI. La rétention cumulée de HCI Group pour chaque événement est de 23 millions €, dont 14 millions € de Tower 1 et 9 millions € de Tower 2, avant que ses traités de réassurance n'entrent en vigueur.
Il a également été noté que Claddaugh, l'entité de réassurance captive de HCI, a collecté environ 23 millions € de primes en relation avec son exposition à la réassurance et devrait subir des pertes qui pourraient être plusieurs fois supérieures à ce montant.
La valorisation de la partie non-TT de HCI, qui comprend l'assurance traditionnelle et l'immobilier, a été fixée à environ 29,35€ par action. Ce chiffre est dérivé de 65% de l'estimation sur quatre trimestres de la valeur comptable tangible (TBV) de HCI et est multiplié par 1,3 fois, s'alignant sur les entreprises comparables.
La valorisation a diminué par rapport aux 49,00€ par action précédents. De plus, HCI Group a récemment racheté pour 100 millions € d'actions préférentielles TypTap détenues par Centerbridge Capital Partners au pair. Ce rachat reflète la valorisation post-money complète de l'investissement initial de 100 millions € de Centerbridge Partners en 2021, qui était évalué à 850 millions €, rendant la participation de 93% de HCI dans TypTap valant 81€ par action.
En combinant la partie non-TT avec la partie TypTap, le nouvel objectif de cours de 119€ par action a été déterminé, marquant une réduction par rapport à l'objectif précédent de 130€. De plus, HCI Group offre un dividende de 1,60€ par action.
Perspectives InvestingPro
Malgré les défis récents posés par l'ouragan Helene et la menace imminente de l'ouragan Milton, les indicateurs financiers et la performance boursière de HCI Group présentent une image mitigée mais potentiellement prometteuse pour les investisseurs. Selon les données d'InvestingPro, l'action de HCI a fait preuve d'une remarquable résilience, affichant un rendement total du cours de 75,96% sur l'année écoulée. Cette forte performance s'aligne sur la robuste santé financière de l'entreprise, comme en témoigne sa croissance du chiffre d'affaires de 41,48% sur les douze derniers mois et une impressionnante croissance du chiffre d'affaires de 61,98% au cours du trimestre le plus récent.
Les conseils InvestingPro soulignent que HCI Group a maintenu le versement de dividendes pendant 15 années consécutives, soulignant l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires, même face aux catastrophes naturelles. Cela est particulièrement pertinent compte tenu des récents défis liés aux ouragans discutés dans l'article. De plus, les indicateurs de valorisation de l'entreprise suggèrent une potentielle sous-évaluation, avec un ratio P/E de 5,93 et un ratio PEG de 0,01, indiquant que l'action pourrait se négocier avec une décote par rapport à ses perspectives de croissance.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires sur HCI Group, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché. Ces conseils supplémentaires pourraient être particulièrement précieux pour évaluer la capacité de HCI à naviguer les impacts potentiels des ouragans récents et à venir sur son activité d'assurance.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.