BMO Capital Markets a ajusté son objectif de cours pour les actions de Marsh & McLennan (NYSE: MMC), une société mondiale de services professionnels offrant aux clients des conseils et des solutions en matière de risque, de stratégie et de ressources humaines.
L'objectif de cours a été augmenté à 228,00$ contre 217,00$ précédemment. Malgré ce changement, la firme a maintenu sa notation "Performance de marché" sur l'action.
Cet ajustement fait suite à la révision par BMO Capital de ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour Marsh & McLennan pour le quatrième trimestre 2024 et les années complètes 2025 et 2026. Les prévisions ont été réduites de 11%, 5% et 7% respectivement.
Ces attentes revues à la baisse sont principalement attribuées aux baisses anticipées des marges pour les segments Risque & Assurance et Conseil de l'entreprise, en plus d'un taux d'imposition prévu plus élevé.
Cependant, l'analyste de BMO Capital a noté que leurs estimations de revenus d'exploitation ajustés pour Marsh & McLennan restent alignées avec le consensus pour le quatrième trimestre 2024 et sont environ 2% plus élevées pour les années complètes 2025 et 2026. Cela suggère que, bien que les bénéfices puissent être sous pression, la performance opérationnelle de l'entreprise pourrait être plus résiliente qu'initialement prévu.
Dans d'autres actualités récentes, Marsh & McLennan a rapporté une hausse de 5% de son chiffre d'affaires sous-jacent et une augmentation de 12% de son résultat d'exploitation ajusté pour le troisième trimestre 2024. La société a également annoncé un BPA ajusté de 1,63$, une augmentation de 4% en glissement annuel, et un chiffre d'affaires consolidé de 5,7 milliards de dollars.
Dans le cadre d'une expansion significative, Marsh & McLennan a acquis McGriff Insurance Services pour 7,75 milliards de dollars, une transaction qui devrait être finalisée d'ici la fin de l'année. L'acquisition devrait avoir un effet légèrement positif sur les bénéfices dès la première année, avec une augmentation de l'accroissement à partir de la deuxième année. RBC Capital a maintenu une notation "Performance sectorielle" sur Marsh & McLennan, tandis que Goldman Sachs a maintenu sa notation "Vendre".
Les deux firmes ont ajusté leurs estimations de bénéfices pour l'entreprise, RBC Capital augmentant son objectif de cours à 242,00$ et Goldman Sachs maintenant le sien à 220,00$.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse fournie par BMO Capital Markets, des données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Marsh & McLennan. L'entreprise affiche actuellement une capitalisation boursière de 109,06 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie de l'assurance.
Le ratio P/E de Marsh & McLennan s'établit à 27,18, ce qui correspond à l'observation de l'analyste de BMO concernant une potentielle pression sur les bénéfices. Cette métrique de valorisation doit être considérée à la lumière de la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise, qui était de 7,84% sur les douze derniers mois au troisième trimestre 2024.
Les conseils InvestingPro soulignent le solide historique de dividendes de Marsh & McLennan, qui a augmenté son dividende pendant 15 années consécutives et maintenu ses paiements pendant 54 ans. Cet historique de rendements constants pour les actionnaires pourrait apporter une certaine stabilité face aux baisses de marges projetées dans les segments clés.
Il convient de noter que, bien que BMO Capital ait ajusté à la baisse ses estimations de BPA, Marsh & McLennan a démontré une solide rentabilité, avec une marge bénéficiaire brute de 45,24% et une marge de résultat d'exploitation de 27,21% sur les douze derniers mois. Ces chiffres suggèrent que l'entreprise maintient une efficacité opérationnelle robuste malgré les défis.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires sur Marsh & McLennan, qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.