Mercredi, TD Cowen a ajusté ses perspectives sur les actions de Silvaco Group Inc (NASDAQ:SVCO), réduisant l'objectif de cours à 20,00$ contre 23,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre. Cette révision fait suite à un report de revenus et à des arrêts de commandes qui ont impacté la performance de l'entreprise pour le trimestre de septembre 2024 et ses projections pour l'ensemble de l'année 2024.
L'analyste de TD Cowen a noté qu'un retard d'environ 5 millions de dollars de revenus FTCO au trimestre de décembre 2024, combiné à l'arrêt des commandes de quatre clients chinois de Silvaco et d'une entreprise taïwanaise, ont été les principaux facteurs des objectifs manqués de l'entreprise pour septembre 2024. Ces clients sont impliqués dans les secteurs de l'automobile (System in Package, SiP) et du marché de l'énergie, spécifiquement dans la conception assistée par ordinateur (TCAD) pour le carbure de silicium (SiC) et le nitrure de gallium (GAN).
En conséquence de ces développements, les perspectives révisées de Silvaco pour l'année civile 2024 reflètent une baisse de 2 millions de dollars au point médian. Malgré ces défis à court terme, les prévisions de croissance à long terme pour Silvaco restent inchangées, bien que partant d'une base légèrement réduite.
L'analyste a également ajusté l'estimation des ventes pour l'année civile 2025 à 72,5 millions de dollars, une baisse par rapport aux 76,5 millions de dollars précédemment projetés. Cet ajustement est en ligne avec le nouvel objectif de cours de 20$ pour les actions de Silvaco. Le nouvel objectif reflète les révisions financières immédiates mais maintient également une perspective positive sur le titre avec la continuation d'une recommandation d'achat.
Dans d'autres actualités récentes, Silvaco Group, Inc. a révisé ses prévisions de revenus pour l'année fiscale 2024, l'entreprise s'attendant désormais à ce que les réservations brutes se situent entre 64 millions et 67 millions de dollars, et les estimations de revenus ajustées entre 60 millions et 63 millions de dollars. Ce changement intervient après que l'entreprise a rapporté des résultats préliminaires non audités de revenus d'environ 11 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024.
Dans la même veine, Silvaco fait face à des dommages-intérêts punitifs suite à un récent verdict de jury lié au litige Nangate en cours, l'entreprise, son président et un ancien membre du conseil d'administration étant condamnés à payer un total de 33 millions de dollars.
De plus, Silvaco a été condamnée à payer 11,3 millions de dollars dans un litige juridique découlant de son acquisition de Nangate en 2018. Malgré ces défis juridiques, l'entreprise continue de maintenir une position financière solide, avec une position non auditée de trésorerie, d'équivalents de trésorerie et de titres négociables de 102,3 millions de dollars rapportée au 30 juin 2024.
Des sociétés d'investissement telles que Craig-Hallum, Needham et Rosenblatt Securities ont maintenu une perspective positive sur Silvaco, Craig-Hallum et Needham donnant à Silvaco une recommandation d'achat et Rosenblatt fixant un objectif de cours à 12 mois de 26,00$. Ce sont des développements récents dans les opérations en cours de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière de Silvaco Group Inc, complétant l'analyse de TD Cowen. Malgré les défis récents, les conseils InvestingPro soulignent que Silvaco détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, indiquant une forte position de liquidité. Cette stabilité financière pourrait être cruciale alors que l'entreprise navigue à travers les retards de revenus et les arrêts de commandes rapportés.
De plus, les données InvestingPro montrent que le chiffre d'affaires de Silvaco a augmenté de 20,5% au cours des douze derniers mois, atteignant 58,28 millions de dollars. Cette croissance, associée à une marge brute impressionnante de 79,77%, suggère que l'activité principale de l'entreprise reste robuste malgré les revers récents.
Cependant, les investisseurs doivent noter que l'action a connu des baisses de prix significatives, avec une chute de 43,37% au cours des trois derniers mois. Cela s'aligne avec l'objectif de cours réduit de TD Cowen et reflète la réaction du marché aux défis récents de l'entreprise.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Silvaco Group Inc, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.