Baird a maintenu sa note Surperformance sur Penumbra (NYSE: PEN) et a augmenté l'objectif de cours à 244€ contre 180€ précédemment.
L'analyste de la firme s'attend à ce que Penumbra réalise des résultats au troisième trimestre conformes ou légèrement supérieurs aux attentes pour le segment du Système Nerveux Central (SNC), malgré les prévisions précédemment revues à la baisse de l'entreprise pour ce trimestre.
La performance de Penumbra pour l'ensemble de l'année 2025 reste incertaine, sans indicateurs clairs d'une potentielle accélération de la croissance au-delà du second semestre 2024.
Le modèle actuel de Baird prévoit une croissance de 13% pour l'exercice fiscal 2025, comparée aux taux de croissance de 9-10% projetés pour les taux de sortie du second semestre 2024.
L'analyste a noté que l'action Penumbra se négocie dans la fourchette haute de son groupe de comparaison, avec un ratio valeur d'entreprise sur ventes de 5,5 fois les estimations pour 2025, contre une fourchette de 4 à 6 fois pour ses concurrents. Cette valorisation intervient malgré des perspectives de croissance plus faibles pour Penumbra, ce qui est plus évident lorsqu'on considère le ratio cours/bénéfice 2025 de 55 fois.
Le rapport suggère que si une performance au troisième trimestre conforme aux attentes pourrait renforcer la confiance de certains investisseurs, il est peu probable que le cours de l'action Penumbra connaisse un mouvement significatif après les résultats du troisième trimestre.
Cela s'explique par les difficultés à prédire la trajectoire de croissance de l'entreprise et la valorisation actuelle de l'action par rapport à ses pairs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.