Mardi, BMO Capital Markets a confirmé ses perspectives positives sur Exelixis (NASDAQ:EXEL), maintenant une recommandation Surperformance et un objectif de cours de 29,00$ pour l'action de la société de biotechnologie. Cette réaffirmation fait suite à une récente décision de justice concernant un litige sur un brevet lié au médicament anticancéreux d'Exelixis, le cabozantinib.
Le litige, connu sous le nom de MSN II, porte sur quatre brevets répertoriés dans l'Orange Book qui sont pertinents pour le cabozantinib. Auparavant, MSN avait reconnu l'infraction de trois de ces quatre brevets mais contestait leur validité. Une décision de justice a maintenant établi que ces brevets, souvent appelés "Brevets du sel de malate", ne sont pas invalides, ce qui implique que la demande abrégée de nouveau médicament (ANDA) de MSN les enfreint. Cette décision empêche effectivement une version générique du cabozantinib de MSN d'entrer sur le marché au moins jusqu'en janvier 2030, date d'expiration des brevets.
Le quatrième brevet en question, le brevet américain 11.298.349, a reçu une décision mitigée de la Cour du Delaware. La cour a jugé que ce brevet n'était pas invalide, ce qui bénéficie à Exelixis, mais aussi qu'il n'était pas enfreint par MSN, permettant potentiellement à MSN d'introduire son générique après janvier 2030.
Exelixis avait précédemment conclu des accords avec Teva et Cipla concernant des infractions similaires de brevets. Dans le cadre de ces accords, Exelixis a accepté de permettre à ces entreprises de commencer les ventes de génériques à partir du 1er janvier 2031.
L'issue du litige sur les brevets souligne la solidité de la position de propriété intellectuelle d'Exelixis pour le cabozantinib. Avec la décision de la cour, Exelixis est prête à maintenir l'exclusivité sur son produit pendant plusieurs années encore, empêchant la concurrence des génériques jusqu'aux dates convenues. Cette exclusivité est un facteur important dans la valorisation et la position sur le marché de l'entreprise, comme le reflète le maintien de la notation de l'action et de l'objectif de cours par BMO Capital Markets.
Dans d'autres actualités récentes, Exelixis Inc. a réalisé des progrès significatifs dans sa performance financière et son développement clinique. Les revenus du deuxième trimestre de la société biopharmaceutique ont atteint un solide montant de 637,2 millions $, principalement grâce à son produit phare, le cabozantinib, qui a contribué à hauteur de 437,6 millions $. De plus, Exelixis a récemment remporté une victoire juridique importante, avec la Cour de district des États-Unis confirmant la validité de trois brevets associés à son médicament anticancéreux cabozantinib.
Exelixis a également lancé un partenariat de développement clinique avec Merck & Co., Inc. pour évaluer l'efficacité d'un nouveau traitement anticancéreux expérimental. La collaboration implique un essai de phase 3 pour le carcinome épidermoïde de la tête et du cou et plusieurs essais pour le carcinome à cellules rénales. Notamment, Citi, H.C. Wainwright et plusieurs autres sociétés ont réaffirmé leur recommandation d'Achat sur les actions d'Exelixis, suite à la présentation de résultats positifs de divers essais de Phase 3.
Cependant, les analystes de Stephens et UBS ont maintenu une position neutre sur Exelixis, citant des risques potentiels liés à la propriété intellectuelle et une approche d'attente pour évaluer la dynamique du marché et les défis juridiques. Enfin, une décision sur un litige de brevet concernant Cabometyx, qui déterminera la période d'exclusivité du médicament sur le marché, est imminente.
Perspectives InvestingPro
La récente décision de justice confirmant la protection par brevet d'Exelixis pour le cabozantinib s'aligne bien avec plusieurs indicateurs positifs d'InvestingPro. La forte position sur le marché de l'entreprise se reflète dans ses solides métriques financières. Exelixis affiche une capitalisation boursière de 8,12 milliards $, avec un chiffre d'affaires de 2,01 milliards $ au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, montrant une croissance impressionnante de 17,48% sur la même période.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Exelixis détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, indiquant une stabilité financière cruciale pour la poursuite de la recherche et du développement dans le secteur concurrentiel de la biotechnologie. De plus, le bénéfice net de l'entreprise devrait croître cette année, ce qui pourrait être en partie attribué à l'exclusivité prolongée du cabozantinib.
La performance de l'action a été remarquable, avec un rendement total du prix de 22,85% au cours de l'année écoulée. Ce fort rendement, associé au fait qu'Exelixis se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, suggère la confiance des investisseurs dans les perspectives de l'entreprise suite à l'issue favorable du litige sur les brevets.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Exelixis, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.