Vendredi, Mizuho Securities a ajusté ses perspectives concernant les actions d'Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), augmentant l'objectif de cours à 550$ contre 500$ précédemment, tout en maintenant une position neutre sur le titre.
Cette révision fait suite au rapport d'Intuitive Surgical faisant état d'un dépassement des bénéfices de 36 millions de dollars et de 0,20$ par action, porté par une augmentation de 18% du volume des procédures et une hausse significative des placements de systèmes Da Vinci 5 (DV5), avec 110 unités placées au troisième trimestre contre 70 au deuxième trimestre.
L'entreprise a connu un taux de croissance des procédures de 17% en glissement annuel, après ajustement pour les jours supplémentaires, avec une expansion internationale alimentée par la chirurgie générale, la gynécologie et les procédures thoraciques. Malgré une baisse à un chiffre moyen des volumes bariatriques aux États-Unis, conformément aux tendances du deuxième trimestre en raison des défis persistants liés aux GLP-1, la performance globale a été robuste.
Les chirurgiens ont rapporté des expériences initiales positives avec le système DV5, notant des améliorations telles qu'une réduction du temps opératoire et une courbe d'apprentissage plus rapide. Les retours soulignent le retour de force et les solutions d'analyse de cas comme des facteurs critiques dans l'adoption du système. Cependant, des contraintes d'approvisionnement pour le DV5 sont toujours présentes, indiquant qu'un lancement à grande échelle est prévu pour l'année prochaine.
La position mise à jour de Mizuho reflète ces développements récents et anticipe une progression graduelle pour Intuitive Surgical. La firme a légèrement ajusté ses estimations tout en réitérant sa note Neutre, indiquant une réponse prudente mais reconnaissante de la trajectoire actuelle de l'entreprise et de son potentiel de croissance.
Dans d'autres actualités récentes, Intuitive Surgical a rapporté un troisième trimestre 2024 robuste, avec une croissance significative des procédures et des placements de systèmes. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a atteint 2 milliards de dollars, marquant une augmentation de 17% en glissement annuel, portée par une hausse de 18% des procédures DaVinci.
La base installée de systèmes DaVinci a augmenté pour atteindre environ 9.300 systèmes multi-ports dans le monde, et 379 systèmes ont été placés au T3. L'entreprise a également relevé ses prévisions de croissance des procédures pour l'année 2024 complète à une fourchette de 16% à 17%.
Le dernier système DaVinci 5 d'Intuitive Surgical, lancé en mars 2024, a vu 188 installations et plus de 12.000 procédures réalisées. Le système endoluminal Ion compte désormais 736 installations et a été utilisé dans plus de 150.000 biopsies pulmonaires. De plus, les initiatives numériques de l'entreprise se sont étendues, avec près de 3.000 simulateurs de réalité virtuelle DaVinci installés.
Malgré ces développements positifs, Intuitive Surgical fait face à des pressions continues sur les prix en Chine en raison d'ajustements de prix basés sur la valeur et de l'introduction de concurrents nationaux. Cependant, l'entreprise prévoit un lancement étendu du DaVinci 5 d'ici mi-2025 et se concentre sur l'expansion internationale du système Ion, particulièrement en Chine et en Europe.
Perspectives InvestingPro
La performance récente d'Intuitive Surgical s'aligne sur plusieurs métriques et conseils InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 168,4 milliards de dollars, reflétant sa position forte dans le secteur des technologies médicales. La croissance du chiffre d'affaires de 14,47% au T2 2024 soutient l'augmentation de 18% du volume des procédures mentionnée dans l'article.
Un conseil InvestingPro souligne qu'Intuitive Surgical se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, ce qui est cohérent avec la dynamique positive de l'action suite au dépassement des bénéfices. La rentabilité de l'entreprise est mise en évidence par un autre conseil indiquant qu'elle a été rentable au cours des douze derniers mois, avec une solide marge d'exploitation de 25,79%.
Cependant, les investisseurs doivent noter qu'Intuitive Surgical se négocie à un ratio P/E élevé de 80,27, suggérant que l'action pourrait être valorisée pour des attentes de forte croissance. Cette métrique de valorisation s'aligne avec le conseil InvestingPro indiquant que l'entreprise se négocie à un multiple de bénéfices élevé.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus détaillées sur la santé financière et la position sur le marché d'Intuitive Surgical.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.