Jeudi, Bernstein SocGen Group a ajusté ses perspectives concernant les actions de Stellantis NV (STLA:IM) (NYSE: STLA), réduisant l'objectif de cours de 18,00€ à 11,00€. La firme a décidé de maintenir une notation "Performance de marché" sur le titre. Cette décision fait suite à une révision significative des prévisions financières de l'entreprise pour l'année à venir.
L'ajustement de l'objectif de cours intervient après que Stellantis a annoncé lundi dernier une révision à la baisse substantielle de ses projections de bénéfices et de flux de trésorerie disponible (FCF) pour 2024. En réponse à cette annonce, Bernstein SocGen Group a revu ses estimations pour la performance de Stellantis en 2024 et les années suivantes, entraînant un objectif de cours réduit.
Les analystes de la firme ont exprimé leur prudence concernant la valorisation actuelle de l'action Stellantis. Ils ont souligné que sans une vision plus claire de la manière dont le constructeur automobile prévoit de se redresser et de réaligner ses objectifs stratégiques, le cours actuel de l'action n'offre pas une opportunité d'investissement attractive.
Stellantis avait connu une forte performance avec une hausse de 60% de la valeur de son action en 2023 et une augmentation supplémentaire de 28% au premier trimestre de cette année. Cependant, la récente révision à la baisse des perspectives financières de l'entreprise a conduit à une réévaluation du potentiel de son action, incitant Bernstein SocGen Group à ajuster son objectif de cours au nouveau niveau de 11,00€, soit environ 12,20$.
La position de la firme reste "Performance de marché", indiquant une position neutre sur l'action jusqu'à ce que de plus amples informations soient disponibles concernant les stratégies de Stellantis pour faire face aux révisions des attentes en matière de bénéfices et de FCF.
Dans d'autres actualités récentes, Stellantis a fait l'objet de plusieurs révisions financières suite à un avertissement sur les bénéfices. Barclays et Bernstein ont tous deux dégradé l'action de l'entreprise et réduit leurs objectifs de cours, citant des inquiétudes concernant les problèmes d'inventaire de l'entreprise et la baisse des parts de marché aux États-Unis et dans l'UE. BofA Securities a également ajusté sa position, abaissant l'objectif de cours mais maintenant une recommandation d'achat sur l'action.
La marge de résultat opérationnel ajusté (AOI) de Stellantis a été révisée à 5,5%-7,5%, une réduction significative par rapport aux chiffres à deux chiffres précédemment anticipés. L'entreprise s'attend également à ce que son flux de trésorerie disponible se situe entre -5 et -10 milliards d'euros. Malgré ces révisions, BofA Securities prévoit que la liquidité brute de Stellantis restera dans la fourchette cible de 25-30%, soutenant la poursuite du versement de dividendes.
FCA US LLC, la société mère de Stellantis, a rapporté une baisse de 20% des ventes totales de véhicules aux États-Unis au troisième trimestre, malgré une augmentation de la part de marché de 7,2% à 8%. L'entreprise fait également face à des perturbations potentielles dues à la grève en cours des dockers dans les ports de la côte Est et du Golfe des États-Unis, qui a paralysé environ la moitié du transport maritime du pays.
Malgré ces défis, Stellantis a annoncé un investissement de 406 millions de dollars dans trois installations du Michigan pour renforcer son focus sur la production de véhicules électriques. Cela fait partie des développements récents qui ont influencé les opérations et les perspectives financières de Stellantis.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière actuelle et la performance de marché de Stellantis, fournissant un contexte aux perspectives révisées de Bernstein SocGen Group. Malgré la récente dégradation, Stellantis maintient une position financière solide avec un ratio P/E de 2,62, significativement inférieur aux moyennes du secteur. Cette faible valorisation multiple s'aligne avec l'un des conseils InvestingPro, qui note que l'entreprise "se négocie à un multiple de bénéfices bas".
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro souligne que Stellantis "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan", suggérant une stabilité financière même si l'entreprise fait face à des défis. Cela pourrait fournir un coussin alors que le constructeur automobile navigue dans les attentes de bénéfices révisées pour 2024.
Cependant, la performance récente de l'action reflète la réaction du marché aux perspectives dégradées. Les données InvestingPro montrent que Stellantis a connu un rendement total du prix de -31,4% au cours des trois derniers mois, et un rendement de -47,1% sur six mois. Cela s'aligne avec le conseil InvestingPro indiquant que "l'action a subi un gros coup au cours des six derniers mois".
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour Stellantis, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.