Mercredi, Goldman Sachs a maintenu sa recommandation d'achat sur Avidity Biosciences (NASDAQ:RNA) avec un objectif de cours stable à 59,00$. La firme se concentre sur l'exécution commerciale de l'entreprise alors qu'elle se prépare au lancement prochain de son traitement contre le trouble dépressif majeur (TDM). Avidity a annoncé des revenus de 175,4 millions $ pour le troisième trimestre 2024, légèrement supérieurs au consensus FactSet de 172,3 millions $ et conformes à l'estimation de Goldman Sachs de 175,2 millions $. De plus, l'entreprise a revu à la hausse ses prévisions de revenus pour l'exercice 2024, les portant à une fourchette de 665-685 millions $, contre 650-680 millions $ précédemment.
Avidity Biosciences a élargi sa force de vente de 150 représentants au troisième trimestre 2024, conformément aux attentes et dans le but d'élargir sa portée auprès des médecins de soins primaires. Cette démarche vise à soutenir l'opportunité liée à la dépression bipolaire (DB). L'entreprise a également fixé un objectif pour Caplyta, son traitement pour la DB et le TDM, projetant des ventes de plus de 5 milliards $ au cours de la prochaine décennie. Cette estimation dépasse la projection antérieure de Goldman Sachs de 3,3 milliards $ aux États-Unis et est supérieure aux estimations de ventes maximales pour Vraylar, qui devraient atteindre 4,7 milliards $ d'ici 2028 selon Visible Alpha.
Goldman Sachs prévoit qu'Avidity atteindra la rentabilité au plus tôt en 2026, compte tenu de la croissance constante des revenus par rapport aux dépenses engagées pour préparer le lancement du traitement TDM. L'entreprise prévoit de déposer une demande supplémentaire de nouveau médicament (sNDA) pour le TDM d'ici la fin de 2024. Le potentiel commercial de Caplyta sur le marché du TDM est un point focal pour les investisseurs, Goldman Sachs estimant des ventes maximales non ajustées au risque de 1,6 milliard $, en hausse par rapport à l'estimation précédente de 1,3 milliard $.
L'action de l'entreprise a connu une hausse significative, progressant de 12% mercredi, surpassant l'indice XBI qui est resté inchangé. Cette envolée est attribuée aux prévisions de ventes optimistes pour Caplyta. À la lumière de ces développements, Goldman Sachs a réitéré sa recommandation Neutre et relevé son objectif de cours à 12 mois pour Avidity Biosciences à 79$ contre 74$ précédemment. Cet ajustement reflète une hausse anticipée des dépenses opérationnelles à court terme compensée par des ventes maximales plus élevées attendues pour Caplyta.
Dans d'autres actualités récentes, Avidity Biosciences a réalisé des progrès significatifs dans ses essais cliniques. L'entreprise biopharmaceutique a initié une cohorte de biomarqueurs pour son essai FORTITUDE de phase 1/2, évaluant le delpacibart braxlosiran chez des individus atteints de dystrophie musculaire facio-scapulo-humérale. La Food and Drug Administration (FDA) américaine a également levé la suspension clinique partielle sur le candidat médicament d'Avidity, le del-desiran, permettant la poursuite de l'essai HARBOR de phase 3.
Avidity Biosciences a en outre annoncé une offre publique d'actions ordinaires de 250 millions $, gérée par Leerink Partners et TD Cowen, pour soutenir ses programmes cliniques et faire progresser sa recherche et développement. Goldman Sachs et TD Cowen ont réitéré leur recommandation d'achat sur l'action d'Avidity, soulignant le potentiel de ses médicaments del-brax et del-desiran, avec des ventes maximales projetées de 2,7 milliards $ et 4,0 milliards $, respectivement.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché d'Avidity Biosciences. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 5,07 milliards $, reflétant la confiance des investisseurs dans son potentiel. Malgré les perspectives optimistes présentées dans l'article, il est important de noter qu'Avidity Biosciences n'est actuellement pas rentable, avec un ratio P/E négatif de -20,05 sur les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024.
Cependant, en accord avec la position positive de Goldman Sachs, les conseils InvestingPro soulignent qu'Avidity Biosciences détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, indiquant une forte position de liquidité. Ce coussin financier pourrait être crucial alors que l'entreprise se prépare au lancement de son traitement TDM et étend sa force de vente.
L'action de l'entreprise a montré une performance remarquable, avec un rendement total du prix de 775,64% au cours de l'année écoulée. Cela correspond à la mention dans l'article de la récente hausse de 12% de l'action et de sa surperformance par rapport à l'indice XBI.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour Avidity Biosciences, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.