Oppenheimer a relevé son objectif de cours sur Ascendis Pharma (NASDAQ: ASND) de 180 à 190 dollars, tout en maintenant sa recommandation Surperformance.
Cette révision fait suite au récent succès de la phase 3 du traitement d'Ascendis Pharma contre l'achondroplasie, le navepegritide (TransCon CNP), dont le lancement est désormais prévu entre 2025 et 2026.
La firme a souligné le profil clinique prometteur du traitement par rapport au Voxzogo de BioMarin Pharmaceutical, dont les ventes devraient atteindre 743 millions de dollars en 2024.
Le navepegritide a démontré un bénéfice de vélocité de croissance annualisée (VCA) de +1,78 cm/an, légèrement supérieur aux +1,57 cm/an du Voxzogo dans des groupes d'âge similaires. De plus, l'absence de réduction de la pression artérielle avec le navepegritide suggère un avantage distinct en termes de sécurité.
Ascendis Pharma se prépare à soumettre des demandes d'autorisation de mise sur le marché pour le navepegritide aux États-Unis et dans l'Union européenne respectivement au premier et au troisième trimestre 2025. En réponse à ces développements, Oppenheimer a révisé ses projections pour l'entreprise et relevé son objectif de cours.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ascendis Pharma a rapporté des résultats encourageants de son essai de phase 3 ApproaCH pour TransCon CNP, un traitement contre l'achondroplasie.
L'essai a démontré une augmentation significative de la vélocité de croissance annualisée par rapport à un placebo. Suite à ces résultats, des sociétés d'analyse telles que Evercore ISI, Jefferies, Goldman Sachs et BofA Securities ont soit augmenté leurs objectifs de cours, soit maintenu leurs recommandations d'achat pour Ascendis Pharma.
Evercore ISI prévoit que les ventes de TransCon CNP auront un impact significatif sur les marges bénéficiaires de l'entreprise, contribuant à la transition d'Ascendis Pharma vers un flux de trésorerie positif l'année prochaine.
Ascendis Pharma devrait soumettre une demande d'autorisation de nouveau médicament pour TransCon CNP au premier trimestre 2025. L'entreprise a également montré des signes prometteurs de son essai de phase 1/2 IL-Believe avec TransCon IL-2 β/γ chez des patients atteints de cancer de l'ovaire résistant au platine.
Sur le plan financier, Ascendis Pharma a conclu un accord de financement de 150 millions de dollars avec Royalty Pharma et a obtenu l'approbation américaine pour son produit YORVIPATH destiné à l'hyperparathyroïdie chez l'adulte.
L'entreprise a terminé le trimestre avec 259 millions d'euros en liquidités et équivalents, et prévoit un chiffre d'affaires pour SKYTROFA entre 220 et 240 millions d'euros pour l'ensemble de l'année 2024.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.