Mardi, Evercore ISI a relevé l'objectif de cours d'Oracle Corporation (NYSE:ORCL) de 160,00 $ à 175,00 $, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur le titre. Cet ajustement fait suite aux solides résultats du premier trimestre d'Oracle, marqués notamment par une croissance significative de 46% en glissement annuel de l'Infrastructure as a Service (IaaS) à taux de change constants.
La direction de l'entreprise a indiqué qu'elle prévoyait une accélération de la croissance jusqu'à l'exercice 2026. Bien que le bénéfice par action (BPA) d'Oracle ait bénéficié d'un taux d'imposition plus bas et de certains avantages ponctuels dus à des changements dans la durée de vie utile de certains actifs, Evercore ISI a souligné que le véritable point fort est la robuste croissance du carnet de commandes cloud, comme l'indique une augmentation de 52% en glissement annuel des Obligations de Performance Restantes (RPO) à taux de change constants.
Lors de l'événement CloudWorld cette semaine, on s'attend à ce qu'Oracle présente sa stratégie globale en matière de cloud et d'intelligence artificielle (IA), qui soutient des perspectives de croissance à deux chiffres durables. Des détails concernant les partenariats d'Oracle avec les hyper-scalers et les avancées en matière d'IA générative sont également attendus.
Les perspectives positives sont renforcées par la conviction que les collaborations en cours d'Oracle avec Azure, Google Cloud Platform (GCP), et maintenant Amazon Web Services (AWS) faciliteront la transition des bases de données des clients vers le cloud. Cette facilité de transition est considérée comme un potentiel atout pour l'activité de base de données cloud d'Oracle.
Evercore ISI a revu ses estimations à la hausse en réponse aux performances et aux prévisions de l'entreprise, qui visent un objectif de chiffre d'affaires de 65 milliards de dollars et des marges d'exploitation de 45% d'ici l'exercice 2026.
Ces prévisions, ainsi que le potentiel d'alignement plus étroit des estimations de Wall Street avec les projections de l'entreprise, devraient contribuer à une nouvelle expansion des multiples par rapport aux niveaux actuels.
Par conséquent, l'objectif de cours de 175 $ est basé sur le fait que l'action se négocie à 26 fois le BPA estimé pour l'année civile 2025, renforçant la recommandation Surperformance.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances d'Oracle Corporation (NYSE:ORCL) et ses perspectives d'avenir ont attiré l'attention des investisseurs et des analystes, Evercore ISI ayant relevé son objectif de cours suite à de solides résultats trimestriels. En examinant les indicateurs financiers, Oracle affiche une capitalisation boursière robuste de 385,52 milliards de dollars, reflétant la présence substantielle de l'entreprise sur le marché. Malgré un multiple de bénéfices élevé avec un ratio P/E de 36,89, Oracle a démontré son engagement envers les rendements pour les actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 10 années consécutives - un indicateur de stabilité financière et de confiance dans une rentabilité soutenue.
Les conseils InvestingPro soulignent la prééminence d'Oracle dans l'industrie du logiciel et sa capacité à maintenir le versement de dividendes pendant 16 années consécutives. Cette constance dans le versement des dividendes souligne la discipline financière et l'efficacité opérationnelle d'Oracle. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise au cours des douze derniers mois s'élève à 6,02%, démontrant sa capacité à développer son chiffre d'affaires dans un secteur concurrentiel. Pour les investisseurs recherchant des informations et des conseils supplémentaires sur Oracle, InvestingPro propose une analyse et des indicateurs plus approfondis, avec 15 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles qui pourraient aider à prendre des décisions d'investissement éclairées.
Alors qu'Oracle continue de faire évoluer ses offres cloud et IA, ses partenariats stratégiques avec les principaux fournisseurs de cloud pourraient renforcer davantage sa position sur le marché. La solide base financière de l'entreprise, combinée à ses initiatives stratégiques de croissance, la positionne favorablement pour l'avenir, comme le reflète la révision à la hausse de son objectif de cours par Evercore ISI.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.