Mercredi, Jones Trading a initié une couverture sur ORIC Pharmaceuticals (NASDAQ: ORIC), attribuant une recommandation à l'achat avec un objectif de cours de 17,00 dollars. L'analyse de la firme met en lumière l'accent mis par ORIC sur le développement de thérapies ciblées pour le cancer du poumon non à petites cellules (CPNPC) et le cancer de la prostate métastatique, notant le succès antérieur de l'équipe de direction expérimentée avec l'entrectinib chez Ignyta.
ORIC Pharmaceuticals travaille sur des traitements pour le CPNPC génétiquement défini et le cancer de la prostate métastatique étendu. L'équipe de direction, comprenant le PDG Jacob Chacko et le directeur médical Pratik Multani, a été reconnue pour son travail dans le développement de l'entrectinib, qui a été acquis par Roche pour 1,7 milliard de dollars en 2018. Jones Trading voit une stratégie parallèle dans le plan de développement d'ORIC, ciblant spécifiquement le CPNPC avec mutations EGFR/HER2 ex20ins et EGFR atypiques.
Malgré la concurrence dans le domaine EGFR/HER2 pour le CPNPC, Jones Trading estime qu'ORIC se différencie par sa spécificité, sa couverture des mutations et un profil de sécurité qui pourrait permettre des thérapies combinées. La firme cite l'exemple d'Alecensa, qui a généré des ventes de 1,7 milliard de dollars en 2023 dans le CPNPC ALK+, suggérant une opportunité de marché similaire pour le '114 d'ORIC.
Dans le domaine du cancer de la prostate, Jones Trading souligne le potentiel du deuxième actif d'ORIC, qui cible la sous-unité EED de PRC2 et a été obtenu sous licence de Mirati. Avec la tendance à traiter les patients atteints de cancer de la prostate avec des inhibiteurs AR à des stades plus précoces, la firme anticipe qu'ORIC pourrait faire progresser ses traitements vers des lignes de traitement plus précoces sur la base des données de phase 1b.
Jones Trading projette des ventes mondiales ajustées en fonction de la probabilité d'environ 350 millions de dollars en 2035 pour le traitement du CPNPC d'ORIC avec mutations EGFR/HER2 ex20ins ou EGFR atypiques. Pour le cancer de la prostate métastatique résistant à la castration (mCRPC) post-Zytiga, ils prévoient des ventes maximales d'environ 575 millions de dollars en 2036.
Avec plus de 12 mois de réserves de trésorerie, une équipe de direction compétente et plusieurs mises à jour de données attendues en 2025, Jones Trading a exprimé sa confiance en ORIC Pharmaceuticals en initiant une couverture avec une recommandation à l'achat et en fixant un objectif de cours de 17,00 dollars.
Dans d'autres nouvelles récentes, ORIC Pharmaceuticals a réalisé des progrès significatifs dans le développement de ses médicaments. Le candidat médicament de la société, ORIC-114, a montré des résultats prometteurs dans des études précliniques, démontrant une puissance et une sélectivité supérieures par rapport à d'autres inhibiteurs de l'EGFR dans le traitement du cancer du poumon non à petites cellules. De plus, la société a commencé le dosage de son produit principal, ORIC-944, dans un essai de phase 1b pour le cancer de la prostate métastatique, en collaboration avec Bayer et Janssen Research & Development.
Les analystes ont également été actifs dans leur couverture d'ORIC Pharmaceuticals. Stifel a initié une couverture avec une recommandation à l'achat et un objectif de 20 dollars, soulignant le potentiel de la société sur le marché du traitement du cancer de la prostate. H.C. Wainwright a maintenu sa recommandation à l'achat et son objectif de cours de 21 dollars, déconseillant de comparer les résultats d'ORIC avec ceux des essais du concurrent Ipsen en raison des différences dans les populations de patients et la mesurabilité de la maladie de base.
Entre-temps, Citi a ajusté son objectif de cours pour ORIC de 15 à 14 dollars, maintenant une recommandation à l'achat. Cela fait suite aux perspectives sur les futurs développements cliniques, y compris les essais de combinaison pour ORIC-944. Enfin, Oppenheimer a révisé à la baisse l'objectif de cours d'ORIC de 17 à 15 dollars avant les résultats du quatrième trimestre fiscal de la société, maintenant une notation Surperformance. Ces projections incluent une augmentation de 5,9% en glissement annuel et une hausse de 5,6% en glissement trimestriel.
Perspectives InvestingPro
Le profil financier d'ORIC Pharmaceuticals offre un contexte supplémentaire à la perspective haussière de Jones Trading. Selon les données d'InvestingPro, la société a une capitalisation boursière de 665,92 millions de dollars, reflétant l'intérêt des investisseurs pour son potentiel. Cependant, les indicateurs financiers d'ORIC révèlent à la fois des défis et des forces.
Un conseil InvestingPro souligne qu'ORIC brûle rapidement sa trésorerie, ce qui correspond au stade de développement de l'entreprise et à ses efforts intensifs en R&D en oncologie. Cette consommation de trésorerie se reflète dans le résultat d'exploitation ajusté de -125,12 millions de dollars pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. Malgré cela, un autre conseil InvestingPro note qu'ORIC détient plus de trésorerie que de dette à son bilan, suggérant un certain degré de stabilité financière alors qu'elle poursuit ses programmes cliniques.
L'action de la société a montré une certaine volatilité, avec un rendement total du cours sur un an de 41,29% selon les dernières données, indiquant un optimisme significatif des investisseurs au cours de l'année écoulée. Cette performance soutient la position positive de Jones Trading sur le potentiel d'ORIC.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché d'ORIC, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires, fournissant une analyse plus complète pour éclairer les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.