Mardi, William Blair a maintenu sa note de sous-performance pour Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR), malgré une hausse de 13% du cours de l'action suite à d'importantes victoires contractuelles. Cette augmentation du cours de l'action a été attribuée au succès de la division gouvernementale dans l'obtention de deux contrats majeurs cette année, connus sous les noms de MAVEN et TITAN. Cependant, le cabinet a souligné que le chiffre d'affaires commercial de Palantir, s'élevant à 317 millions €, était inférieur aux 330 millions € anticipés.
L'analyste a noté que, bien que le chiffre d'affaires commercial américain ait surpassé les chiffres internationaux, la croissance du chiffre d'affaires commercial international n'était que de 2%, marquant le rythme le plus lent depuis le troisième trimestre 2022. Le chiffre d'affaires commercial international pour ce trimestre est resté inchangé par rapport au quatrième trimestre 2022. Bien que la division commerciale américaine, hors revenus SPAC, ait connu un taux de croissance de 59%, cela représente un ralentissement par rapport à la croissance de 70% observée au trimestre précédent.
Dans l'ensemble, la croissance du chiffre d'affaires commercial a ralenti à 26%, le taux le plus bas depuis le troisième trimestre 2023. Le cabinet a également souligné que malgré ces développements positifs, les nouvelles prévisions de revenus de Palantir pour 2024 s'alignent simplement sur les estimations consensuelles d'il y a deux ans. L'analyste a suggéré qu'à un certain point, la valorisation de l'entreprise deviendra un facteur significatif.
En comparaison avec son concurrent Snowflake (NYSE: SNOW), qui bénéficie d'une note de surperformance et est valorisé à 38 milliards €, la capitalisation boursière de Palantir s'élève à 118 milliards €. Ceci malgré le fait que Snowflake génère un chiffre d'affaires plus élevé de 3,5 milliards € contre 2,8 milliards € pour Palantir pour l'exercice en cours, les deux entreprises croissant à des taux similaires sur le marché de l'analyse de données.
Dans d'autres actualités récentes, Palantir Technologies Inc. a montré une croissance financière significative, avec des bénéfices au troisième trimestre dépassant les attentes en raison d'une forte demande en intelligence artificielle (IA). L'entreprise a rapporté une robuste croissance de 30% de son chiffre d'affaires en glissement annuel, largement portée par une croissance de 44% de son activité aux États-Unis. Les secteurs gouvernemental et commercial américains ont progressé respectivement de 40% et 54%, contribuant à une solide performance financière.
Les analystes de DA Davidson ont maintenu une note neutre sur Palantir tout en relevant l'objectif de cours de 28,00€ à 47,00€, suite à ces résultats impressionnants. Ils ont noté la capacité de l'entreprise à capitaliser sur l'intérêt croissant des entreprises pour les applications d'IA, comme en témoigne l'accélération soutenue du chiffre d'affaires et la demande plus large du marché pour les solutions d'IA.
Malgré une contraction séquentielle de 7% du chiffre d'affaires commercial international, Palantir a obtenu d'importants contrats tels qu'un renouvellement pluriannuel avec BP. L'entreprise a également revu à la hausse ses prévisions de chiffre d'affaires annuel à 2,807 milliards €, indiquant un taux de croissance de 26% en glissement annuel.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la performance financière et à la position de marché de Palantir. Malgré la note de sous-performance de William Blair, l'action de Palantir a montré une dynamique impressionnante, avec un rendement de 141,18% depuis le début de l'année et de 119,22% sur l'année écoulée. Cette forte performance se reflète dans la capitalisation boursière de l'entreprise qui s'élève à 92,74 milliards €.
Cependant, les investisseurs doivent noter que Palantir se négocie à un ratio P/E élevé de 225,92, ce qui correspond aux préoccupations de William Blair concernant la valorisation. Ce multiple élevé suggère que le marché a intégré des attentes de croissance future significatives.
Les conseils InvestingPro soulignent que Palantir détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et affiche des marges brutes impressionnantes, qui s'élevaient à 81,39% pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. Ces facteurs contribuent à la stabilité financière et à l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro propose 21 conseils supplémentaires pour Palantir, offrant une vue complète de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.