PARSIPPANY, N.J. - PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) a annoncé aujourd'hui une perte d'exploitation de 386,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, en net contraste avec le troisième trimestre 2023 où la société avait enregistré un bénéfice d'exploitation de 1.077,1 millions de dollars. En excluant les éléments exceptionnels, la perte d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 s'est élevée à 231,5 millions de dollars, contre un bénéfice de 1.145,6 millions de dollars pour la même période l'année précédente.
La société a également déclaré une perte nette de 289,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, avec une perte nette attribuable à PBF Energy Inc. de 285,9 millions de dollars, soit (2,49) dollars par action. Il s'agit d'une baisse par rapport au troisième trimestre 2023, qui avait enregistré un bénéfice net de 794,1 millions de dollars et un bénéfice net attribuable à PBF Energy Inc. de 786,4 millions de dollars, soit 6,11 dollars par action. Les résultats du troisième trimestre 2024 incluaient des éléments exceptionnels non monétaires entraînant une charge nette après impôts de 114,5 millions de dollars, soit 0,99 dollar par action, principalement due à des ajustements d'inventaire au plus bas du coût ou du marché.
Malgré ces pertes, le président et PDG de PBF Energy, Matt Lucey, a commenté la résilience opérationnelle de l'entreprise et les défis plus larges du marché qui ont affecté les résultats financiers. Lucey a exprimé sa confiance dans le bilan de l'entreprise et sa capacité à soutenir les opérations dans l'environnement actuel du raffinage.
Dans un geste reflétant la solidité du bilan de l'entreprise, PBF Energy a déclaré une augmentation de 10% de son dividende trimestriel, le portant à 0,275 dollar par action, payable le 27 novembre 2024 aux actionnaires inscrits au 13 novembre 2024.
PBF Energy reste engagée dans ses objectifs stratégiques, avec environ 977 millions de dollars en liquidités et environ 1,3 milliard de dollars de dette totale à la fin du trimestre. L'entreprise continue de se concentrer sur la sécurité et la fiabilité des opérations, prévoyant des dépenses d'investissement de raffinage pour l'année 2024 de l'ordre de 850 millions de dollars.
Les raffineries de l'entreprise ont traité entre 840.000 et 900.000 barils par jour au quatrième trimestre 2024, le dernier arrêt majeur à la raffinerie de Chalmette devant être achevé en novembre. La production de diesel renouvelable de PBF a atteint en moyenne environ 13.000 barils par jour au troisième trimestre, avec une augmentation prévue à 16.000-17.000 barils par jour au quatrième trimestre.
Cette mise à jour financière est basée sur un communiqué de presse de PBF Energy Inc.
Dans d'autres actualités récentes, PBF Energy a fait l'objet de plusieurs révisions et ajustements d'analystes. BofA Securities a repris la couverture de l'entreprise, lui attribuant une note de Sous-performance avec un nouvel objectif de cours de 25,00 dollars, tandis que Citi a révisé son objectif de cours à 37,00 dollars. BMO Capital Markets a dégradé PBF Energy de Surperformance à Performance de marché, citant sa position de raffineur à coûts plus élevés qui pourrait potentiellement faire face à des marges et des bénéfices plus serrés. Le nouvel objectif de cours de la firme pour l'entreprise est de 35,00 dollars.
JPMorgan a dégradé PBF Energy de Surpondération à Neutre, diminuant l'objectif de cours à 40,00 dollars. La firme a suggéré que les investisseurs pourraient préférer les raffineurs à plus grande capitalisation dans l'environnement de marché actuel. De même, Piper Sandler a dégradé la note de l'action PBF Energy à 'Sous-pondération' en raison de préoccupations concernant les performances financières futures de l'entreprise, fixant un nouvel objectif de cours de 25,00 dollars.
Malgré ces défis, PBF Energy a fait des progrès significatifs dans la réduction de sa dette et le renforcement de son bilan. L'entreprise prévoit également de doubler sa production à partir du pipeline d'expansion Trans Mountain d'ici la fin de l'année et reste optimiste quant aux perspectives à moyen et long terme pour son activité de diesel renouvelable. Ces développements récents soulignent l'accent stratégique de PBF Energy sur la réponse aux déficits d'approvisionnement régionaux et l'augmentation de la production dans un environnement de marché difficile.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières de PBF Energy, telles que rapportées dans leurs résultats du troisième trimestre 2024, reflètent des défis importants dans l'industrie du raffinage. Pour fournir un contexte supplémentaire, examinons quelques métriques clés et perspectives d'InvestingPro.
Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de PBF Energy s'élève à 3,4 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 4,5. Ce faible ratio P/E, associé à un ratio prix/valeur comptable de 0,54, suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses actifs et son potentiel de bénéfices. Cependant, il est crucial de prendre en compte la nature cyclique de l'industrie du raffinage lors de l'interprétation de ces métriques.
Un conseil InvestingPro indique que l'action de PBF Energy a subi un coup important au cours des six derniers mois, ce qui correspond aux pertes financières rapportées au troisième trimestre 2024. Cela est également mis en évidence par le fait que l'action se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, comme le souligne un autre conseil InvestingPro. Ces perspectives fournissent un contexte à la position actuelle de l'entreprise sur le marché et aux défis auxquels elle est confrontée.
Malgré les revers récents, il convient de noter que PBF Energy reste rentable sur les douze derniers mois, selon un conseil InvestingPro. Cela suggère que l'entreprise a maintenu un certain niveau de stabilité financière malgré les conditions volatiles du marché. De plus, la décision de l'entreprise d'augmenter son dividende trimestriel de 10%, comme mentionné dans l'article, est soutenue par les données InvestingPro montrant un rendement du dividende de 3,47% et une croissance du dividende de 25% au cours des douze derniers mois.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 14 conseils supplémentaires pour PBF Energy, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.