Mercredi, Piper Sandler a initié la couverture des actions de Walt Disney Company (NYSE:DIS) avec une recommandation Neutre et fixé un objectif de cours à 95,00$. L'analyse de la firme a souligné un potentiel de hausse limité pour les estimations financières de Disney dans les trimestres à venir, principalement en raison d'une modération continue attendue dans le segment des expériences de l'entreprise.
Le rapport de couverture a mis en évidence des inquiétudes concernant le ralentissement lié aux consommateurs dans l'activité des parcs de Disney, qui devrait continuer à affecter les performances de l'entreprise pendant plusieurs trimestres encore. Avec le segment des expériences représentant environ 40% du résultat d'exploitation du segment, Piper Sandler n'anticipe pas de hausse significative à court terme.
Malgré ces défis à court terme, la firme a reconnu la force de ce qu'elle a appelé le "volant d'inertie Disney" et le portefeuille inégalé d'actifs de l'industrie de l'entreprise, en particulier après les récents succès dans la production cinématographique. De plus, le rapport a noté que l'activité direct-to-consumer (DTC) de Disney a atteint la rentabilité grâce à des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Cependant, Piper Sandler a exprimé le besoin de plus de détails concernant le calendrier de la prochaine phase de croissance des marges de Disney, visant spécifiquement des objectifs à deux chiffres. La firme a indiqué une préférence pour des preuves de stabilité dans l'activité des expériences de Disney avant d'adopter une position plus positive sur l'action de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Walt Disney Company a été au centre de développements importants. Goldman Sachs a réaffirmé sa recommandation d'Achat sur Disney, prévoyant un impact de 150 à 200 millions de dollars sur l'EBIT du segment Parcs et Expériences pour le premier trimestre fiscal 2025 en raison de l'ouragan Milton. Cependant, la firme anticipe toujours que Disney rapportera un bénéfice par action de 1,16$ pour le quatrième trimestre fiscal 2024.
Aux Philippines, une nouvelle taxe sur la valeur ajoutée de 12% sur les services numériques offerts par les entreprises technologiques internationales, y compris Disney, devrait générer environ 1,9 milliard de dollars de 2025 à 2029. Charter Communications prévoit d'inclure le service de streaming Peacock de NBCUniversal dans son forfait Spectrum TV Select, complétant ses offres existantes telles que Disney+.
Pendant ce temps, la notation de l'action Disney a été abaissée de Surperformance à Performance de marché par Raymond James en raison d'inquiétudes sur les perspectives à court terme du segment Parcs de Disney. Malgré cela, BofA Securities a maintenu une recommandation d'Achat sur Disney, soulignant son portefeuille robuste et son potentiel de croissance.
Enfin, JPMorgan a révisé l'estimation du bénéfice par action de Disney à 1,09$, principalement en raison de revenus attendus plus faibles dans les Réseaux Linéaires et les Sports. Cependant, Goldman Sachs continue d'exprimer sa confiance dans la performance financière de Disney, prédisant que l'entreprise dépassera les attentes de bénéfice par action pour le quatrième trimestre 2024, largement grâce à une forte performance dans son segment Direct-to-Consumer.
Perspectives InvestingPro
En complément de l'analyse de Piper Sandler, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire au paysage financier de Disney. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 171,1 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie du divertissement. Le ratio P/E de Disney de 35,9 suggère une valorisation premium, ce qui s'aligne avec les perspectives prudentes de Piper Sandler sur le potentiel de hausse à court terme.
Les conseils InvestingPro soulignent que Disney devrait voir une croissance de son bénéfice net cette année, et les analystes prédisent que l'entreprise restera rentable. Cette perspective positive sur la rentabilité soutient la reconnaissance par la firme du solide portefeuille d'actifs de Disney et de ses récents succès dans la production cinématographique.
Cependant, les données InvestingPro révèlent également que la croissance du chiffre d'affaires de Disney au cours des douze derniers mois était modeste à 2,53%, ce qui pourrait contribuer aux inquiétudes concernant le ralentissement lié aux consommateurs mentionné dans le rapport de Piper Sandler. Cette croissance plus lente pourrait être particulièrement impactante sur le segment des expériences, que les analystes ont identifié comme un domaine clé d'attention.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires avec 9 conseils supplémentaires disponibles pour Disney, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.