Piper Sandler a maintenu sa note Surpondérer sur Shell Plc (NYSE: SHEL) avec un objectif de cours inchangé à 82,00$.
La mise à jour de la société intervient avant la publication des résultats du troisième trimestre de l'entreprise, prenant en compte les prix actuels des matières premières sur le marché et les dernières prévisions trimestrielles fournies par Shell.
L'évaluation de la société reflète une attente de peu de surprises, positives ou négatives, dans le prochain rapport sur les bénéfices.
La société a noté la performance opérationnelle de Shell dans les activités en amont, soulignant que les volumes de liquéfaction de gaz naturel liquéfié (GNL) ont atteint 7,5 millions de tonnes (MT), dépassant l'estimation précédente de 7,1 MT.
De plus, la société a souligné que la production d'exploration et de production (E&P) de Shell est restée stable séquentiellement, défiant les attentes d'un déclin. Malgré ces forces opérationnelles, une révision négative de l'estimation des bénéfices du troisième trimestre 2024 a été nécessaire en raison de mouvements défavorables des prix des matières premières et de résultats plus faibles que prévu dans le raffinage et la chimie, qui ont été inférieurs de 25 millions de dollars par rapport aux 784 millions de dollars précédents.
Dans d'autres actualités récentes, Shell a annoncé une baisse significative des marges bénéficiaires du raffinage au cours du troisième trimestre, coïncidant avec une période de ralentissement économique et l'introduction de nouvelles raffineries.
De plus, l'entreprise a annoncé les résultats finaux de ses offres d'échange, une démarche visant à rationaliser son portefeuille de dettes. Shell fait également face à une action en justice initiée par le bureau du Procureur général russe, ciblant plusieurs filiales de l'entreprise suite à son retrait des opérations en Russie.
Pendant ce temps, BP a vu ses actions légèrement augmenter après que l'entreprise ait reculé sur son objectif de réduire la production de pétrole et de gaz d'ici 2030, un changement de stratégie visant à reconstruire la confiance des investisseurs. L'entreprise, ainsi que d'autres géants de l'énergie comme Shell, Chevron, Exxon Mobil et TotalEnergies, pourraient avoir besoin d'emprunter des montants substantiels pour maintenir les rendements des actionnaires face à la baisse des prix du pétrole, selon les analystes de RBC Capital Markets.
Erste Group a dégradé Shell de Acheter à Conserver, s'attendant à ce qu'une augmentation de l'offre de pétrole des principaux producteurs exerce une pression sur les prix du pétrole et impacte la performance des ventes de Shell.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Piper Sandler, les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la position financière et la performance de marché de Shell. La capitalisation boursière de Shell s'élève à 216,49 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie du Pétrole, du Gaz et des Carburants. Le ratio P/E de l'entreprise de 12,23 suggère une valorisation relativement attractive, en accord avec le point de vue de Piper Sandler sur l'attrait de Shell dans le marché actuel.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière de Shell et ses politiques favorables aux actionnaires. L'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 20 années consécutives, démontrant un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. Ceci est renforcé par le programme agressif de rachat d'actions de la direction, qui contribue à un rendement élevé pour les actionnaires. Ces facteurs peuvent fournir une assurance supplémentaire aux investisseurs au-delà des métriques opérationnelles discutées dans l'aperçu des résultats.
Il convient de noter que le chiffre d'affaires de Shell pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 était de 302,02 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 25,58%. Bien que ces chiffres soient substantiels, les investisseurs doivent être conscients que deux analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait impacter les attentes à court terme.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour Shell, fournissant une plongée plus profonde dans la santé financière et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.