Piper Sandler a réitéré sa recommandation Surpondérer sur les actions de MeiraGTx Holdings plc (NASDAQ: MGTX) avec un objectif de cours stable à 26,00$.
La confiance de la firme dans cette entreprise de biotechnologie repose sur plusieurs catalyseurs à court terme qui seraient, selon elle, négligés par le marché.
Malgré une baisse significative du cours de l'action depuis le début de l'année, Piper Sandler considère qu'il s'agit d'un point d'entrée attractif pour les investisseurs, compte tenu de la valeur d'entreprise actuelle d'environ 243 millions de dollars et du potentiel de paiement d'une importante étape.
Le partenariat de MeiraGTx avec Johnson & Johnson pourrait générer un paiement d'étape de 285 millions de dollars lors de la première vente commerciale d'AAV-RPGR, un produit de thérapie génique, l'année prochaine. Cette étape anticipée est un facteur clé dans l'évaluation de la firme et son perspective optimiste pour l'action.
En plus de l'étape attendue de Johnson & Johnson, MeiraGTx a d'autres catalyseurs potentiels à l'horizon. Piper Sandler souligne que le marché pourrait ne pas pleinement apprécier les prochains événements liés aux données. L'un de ces événements est les données de transition pour AAV-GAD, une thérapie génique pour la maladie de Parkinson, attendues d'ici fin 2024. La firme suggère que cela pourrait être un moteur pour l'action à plus court terme.
De plus, en regardant plus loin, des données pivotales pour AAV hAQP1, visant à traiter la xérostomie ou bouche sèche, sont attendues au second semestre 2025. Ces événements à venir, ainsi que ce que Piper Sandler considère comme une valorisation attrayante, constituent la base de la recommandation de la firme d'acheter des actions MeiraGTx.
Dans d'autres actualités récentes, MeiraGTx Holdings a fait l'objet de plusieurs analyses financières. RBC Capital a ajusté son objectif de cours pour l'entreprise à 9,00$, en baisse par rapport aux 11,00$ précédents, tout en maintenant une notation Surperformance. Cette révision a suivi les résultats du deuxième trimestre de MeiraGTx et l'annonce d'un accord de financement par actions de 50 millions de dollars à 4$ par action, mené par un investissement de 30 millions de dollars de Sanofi.
L'entreprise a également été en discussion avec la FDA concernant son traitement pour la xérostomie et prévoit des résultats d'essais pivotaux plus tard cette année pour son traitement de la rétinite pigmentaire liée à l'X. De plus, MeiraGTx progresse dans ses efforts pour traiter la maladie de Parkinson, avec des données de Phase I attendues au quatrième trimestre 2024.
Par ailleurs, MeiraGTx a annoncé une offre publique de 12,5 millions d'actions ordinaires à 4$ chacune, s'attendant à générer 50 millions de dollars de produit brut. Le produit de cette offre est destiné à des fins générales de l'entreprise, y compris les dépenses de recherche et développement et les coûts des essais cliniques.
Simultanément, Chardan Capital Markets a initié une couverture sur MeiraGTx avec une recommandation d'Achat et un objectif de cours de 36,00$, citant la confiance dans le pipeline de thérapie génique de l'entreprise. Enfin, MeiraGTx devrait publier des données précliniques pour sa plateforme de riboswitch plus tard cette année, qui a des applications dans l'obésité et les thérapies CAR-T.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la perspective optimiste de Piper Sandler sur MeiraGTx Holdings plc (NASDAQ:MGTX). Alors que la capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 311,92 millions de dollars, les conseils InvestingPro soulignent que MGTX "brûle rapidement ses liquidités" et "n'est pas rentable sur les douze derniers mois". Cela correspond à la mention dans l'article de la valeur d'entreprise actuelle et de l'importance des paiements d'étapes potentiels.
La juste valeur InvestingPro pour MGTX est estimée à 5,11$, ce qui est significativement inférieur à l'objectif de cours de 26,00$ de Piper Sandler. Cependant, il convient de noter que l'objectif de juste valeur des analystes est encore plus élevé à 20,00$, suggérant un potentiel de hausse qui correspond à la perspective positive de l'article.
Malgré les défis financiers de l'entreprise, les conseils InvestingPro indiquent que MGTX "opère avec un niveau d'endettement modéré" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs pourraient fournir une certaine stabilité financière alors que l'entreprise travaille vers ses catalyseurs à court terme.
Pour les investisseurs qui envisagent la recommandation de Piper Sandler, il est important de noter qu'InvestingPro offre 9 conseils supplémentaires pour MGTX, qui pourraient fournir des informations complémentaires sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.