Mercredi, Jefferies, une société mondiale de banque d'investissement, a initié la couverture de la société de cybersécurité Qualys, Inc. (NASDAQ: QLYS) avec une recommandation "Conserver" et fixé un objectif de cours à 135,00€. La firme a reconnu Qualys comme une entité leader dans la gestion des vulnérabilités de base, mais a exprimé des réserves quant aux perspectives de croissance significatives.
Selon l'analyste initiateur, la croissance de Qualys pourrait être freinée jusqu'à ce que ses domaines moins dominants, représentant actuellement moins de 40% de l'activité, puissent contribuer de manière plus significative. La stratégie de l'entreprise comprend un accent sur les investissements en ventes et marketing, mais Jefferies anticipe un potentiel de hausse limité, surtout compte tenu du fait que Qualys fait face au deuxième environnement le plus difficile en termes de nouvelles affaires dans le secteur de la cybersécurité pour l'année civile 2025.
Jefferies prévoit un taux de croissance annuel composé (TCAC) du chiffre d'affaires sur trois ans de 7,4% pour Qualys de 2023 à 2026. Les perspectives de la firme sont prudentes, reflétant les défis auxquels Qualys pourrait être confronté pour étendre sa part de marché et ses revenus dans le paysage concurrentiel de la cybersécurité.
L'objectif de cours de 135,00€ suggère l'évaluation par Jefferies de l'action de l'entreprise basée sur leur analyse des perspectives financières et de la position sur le marché de Qualys. La recommandation "Conserver" indique que la firme ne voit actuellement ni une forte opportunité d'achat ni de vente des actions de Qualys, mais conseille plutôt aux investisseurs de maintenir leurs positions.
Qualys, Inc., reconnue pour ses solutions de gestion des vulnérabilités, devrait continuer à se concentrer sur la stimulation de la croissance par l'investissement dans les ventes et le marketing. La performance de l'entreprise et sa capacité à capitaliser sur les opportunités de croissance dans les domaines d'activité adjacents seront des facteurs clés à surveiller dans les années à venir.
Dans d'autres actualités récentes, Qualys a réalisé plusieurs développements significatifs, notamment des résultats financiers et des lancements de produits. Malgré les défis rencontrés, l'entreprise a annoncé une augmentation de 8% de son chiffre d'affaires en glissement annuel pour le deuxième trimestre 2024, atteignant 148,7 millions€. Cette croissance s'est produite parallèlement au lancement du premier Centre d'Opérations de Risque (ROC) basé sur le cloud avec la Gestion des Risques d'Entreprise TruRisk (ETM), un outil conçu pour rationaliser la gestion des risques de cybersécurité.
Les analystes de TD Cowen, Canaccord Genuity, RBC Capital et JPMorgan ont ajusté leurs perspectives sur les actions de Qualys en raison de ces développements. TD Cowen a révisé deux fois son objectif de cours pour Qualys, citant une diminution de la demande pour l'offre autonome de Gestion des Vulnérabilités (VM) de l'entreprise et une concurrence accrue de la part du nouvel outil de Crowdstrike, Falcon Network Vulnerability Assessment.
En réponse à ces défis, Qualys a dévoilé TruRisk Eliminate, un produit visant à améliorer la gestion des vulnérabilités, et prévoit d'étendre sa plateforme GovCloud. Pour l'ensemble de l'année 2024, l'entreprise prévoit une augmentation de 8 à 10% de son chiffre d'affaires, estimant des chiffres entre 601,5 millions€ et 608,5 millions€.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la valorisation de marché de Qualys. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 4,64 milliards€, avec un ratio P/E de 27,23, indiquant que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour les bénéfices de l'entreprise. Cette valorisation est davantage contextualisée par l'impressionnante marge bénéficiaire brute de Qualys de 81,5% pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, soulignant l'efficacité de l'entreprise à convertir les revenus en bénéfices.
Les conseils InvestingPro soulignent que Qualys détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui s'aligne avec la solide position financière de l'entreprise. De plus, 18 analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant des perspectives potentiellement positives malgré la position prudente de Jefferies.
Il convient de noter que Qualys se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, ce qui pourrait présenter une opportunité pour les investisseurs qui croient aux perspectives à long terme de l'entreprise. Cependant, cela doit être pondéré par le conseil InvestingPro indiquant que Qualys se négocie à un multiple de valorisation EBITDA élevé.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Qualys, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.