Mardi, l'action nCino Inc. (NASDAQ: NCNO) a été relevée par Raymond James de Market Perform à Outperform, avec un nouvel objectif de prix de 38,00 $.
Cette révision à la hausse fait suite à une récente baisse du cours de l'action de la société après la publication des résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2025, que la société attribue à des préoccupations passagères plutôt qu'à un changement fondamental dans les perspectives de la société.
Le cabinet estime que nCino progresse vers une phase d'accélération de la croissance organique, anticipant des marges incrémentales élevées supérieures à 40 % et un positionnement concurrentiel fort. Ces facteurs devraient contribuer à une réévaluation des multiples de marché de l'entreprise si ses stratégies sont mises en œuvre avec succès.
Malgré certaines réserves concernant les estimations consensuelles de croissance pour l'année extérieure, qui n'ont pas diminué autant que prévu après les résultats du premier semestre, l'entreprise prévoit que ces préoccupations disparaîtront au cours des deux prochains trimestres.
L'analyste de Raymond James a mis en évidence plusieurs catalyseurs potentiels qui pourraient stimuler les performances de nCino au cours des 6 à 12 prochains mois. Il s'agit notamment d'une reprise des réservations de la part des grandes entreprises et des clients de niveau 1, d'une stabilisation des activités hypothécaires, de la sortie des actionnaires pré-introduction en bourse, du potentiel d'amélioration des marges et des progrès de la société vers son objectif de croissance de plus de 50 % des réservations nettes d'une année sur l'autre.
L'action nCino est considérée comme de plus en plus attrayante, se négociant à environ 6 fois les revenus estimés de l'entreprise pour l'année fiscale 2026 et 28 fois l'EBITDA estimé pour l'année civile 2025. Avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de l'EBITDA prévu à plus de 30 % entre l'année fiscale 2024 et 2027, l'entreprise voit un scénario risque/récompense favorable pour les investisseurs.
Le relèvement de l'évaluation reflète la confiance dans la capacité de nCino à exécuter son plan de croissance et à améliorer ses performances financières, ce qui pourrait potentiellement conduire à une évaluation plus élevée de l'action à l'avenir.
Dans d'autres nouvelles récentes, nCino a publié des résultats financiers solides pour le deuxième trimestre de l'année fiscale 2025, avec des revenus totaux atteignant 132,4 millions de dollars, des revenus d'abonnement de 113,9 millions de dollars, et un revenu d'exploitation non-GAAP atteignant 19,3 millions de dollars.
Malgré un ralentissement de la croissance des obligations de performance restantes, la direction de nCino reste confiante dans la réalisation de son objectif de croissance de 50 % des réservations nettes d'ici à l'exercice 2025.
Les cabinets d'analystes Macquarie, Piper Sandler et Keefe, Bruyette & Woods ont maintenu leurs notes positives sur les actions de nCino, citant les performances constantes de la société et son potentiel de croissance.
Alors que les prévisions de chiffre d'affaires restent inchangées, la direction de nCino a revu à la hausse ses prévisions de résultat d'exploitation et de bénéfice par action pour l'exercice 2025. Ces récents développements reflètent l'engagement de nCino en faveur de la croissance et de l'efficacité.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la mise à niveau de Raymond James de nCino Inc. (NASDAQ: NCNO) à Surperformer avec un objectif de prix de 38,00 $, des données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui envisagent l'action. La capitalisation boursière de nCino s'élève à 3,46 milliards de dollars et, bien que la société se négocie à un multiple de valorisation EBITDA élevé, il est important de noter qu'elle n'est pas actuellement rentable, avec un ratio P/E de -116,81. Cependant, les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui correspond aux perspectives positives de Raymond James sur la trajectoire de croissance de l'entreprise.
Le cours de l'action de la société a connu une baisse significative au cours de la semaine dernière, avec un rendement total sur une semaine de -13,23%. Malgré cela, la croissance des revenus de la société reste forte, avec une augmentation de 13,64% au cours des douze derniers mois au T2 2025. Il s'agit d'une mesure clé qui soutient la conviction de l'entreprise dans l'accélération de la croissance organique de nCino. En outre, InvestingPro Tips indique que le revenu net devrait augmenter cette année, ce qui pourrait être un facteur déterminant pour la réévaluation des multiples de marché de la société, comme l'anticipe Raymond James.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir leur analyse, il existe plus de 7 autres InvestingPro Tips disponibles pour nCino, qui approfondissent la santé financière et les perspectives d'avenir de l'entreprise. Ces conseils, ainsi que des indicateurs détaillés, sont disponibles sur la plateforme InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/NCNO.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.