RBC Capital Markets a ajusté ses prévisions pour KeyCorp (NYSE: NYSE:KEY), augmentant l'objectif de cours de la banque à 18$ contre 17$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance.
Cet ajustement reflète la confiance de la firme dans la trajectoire financière de KeyCorp suite à une solide performance au troisième trimestre 2024.
L'analyste de RBC Capital a souligné la robuste croissance de base de KeyCorp au troisième trimestre 2024, suggérant que le deuxième trimestre de la même année a marqué un tournant pour le revenu net d'intérêts (RNI) et la marge nette d'intérêts de la banque. Cette croissance devrait se poursuivre jusqu'en 2025.
Les initiatives stratégiques de KeyCorp, notamment la restructuration de son portefeuille obligataire et l'investissement de la Banque de Nouvelle-Écosse (BNS), devraient être des facteurs clés pour stimuler la croissance du revenu net d'intérêts de la banque. Ces initiatives sont en partie à l'origine de la hausse de l'objectif de cours.
L'analyste a également noté la forte qualité de crédit de KeyCorp, exprimant sa conviction que la banque est en mesure de surpasser ses performances du cycle de crédit précédent. Cette évaluation est soutenue par le ratio Common Equity Tier 1 (CET1) actuel de KeyCorp, qui s'établit à un solide 10,8%.
Dans d'autres actualités récentes, KeyCorp a rapporté une augmentation de 7% en glissement trimestriel de son revenu net d'intérêts et de solides commissions de banque d'investissement lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024. La société a également reçu un investissement initial de 821 millions $ de Scotiabank sur un investissement minoritaire prévu de 2,8 milliards $, qui devrait obtenir l'approbation réglementaire d'ici le premier trimestre 2025. Le revenu net d'intérêts de KeyCorp devrait croître de 20% en 2025, malgré une baisse prévue de 2% à 5% en 2024.
KeyCorp prévoit également une baisse potentielle de 5% à 6% des prévisions de prêts pour 2024. Malgré ces défis, la direction de l'entreprise reste prudemment optimiste, le PDG s'attendant à une stabilisation des prêts non performants et le directeur financier indiquant que la croissance des dépenses pour l'année prochaine pourrait se situer dans la fourchette moyenne à un chiffre.
Perspectives InvestingPro
En complément des perspectives optimistes de RBC Capital Markets sur KeyCorp (NYSE: KEY), les données récentes d'InvestingPro apportent un contexte supplémentaire à la position financière et à la performance de marché de la banque. La capitalisation boursière de KeyCorp s'élève à 16,01 milliards $, reflétant sa présence significative dans le secteur bancaire. Le rendement du dividende de la banque de 4,75% selon les dernières données s'aligne avec l'attente de RBC d'une valeur actionnariale accrue grâce à des rendements de capital plus élevés.
Les conseils InvestingPro soulignent que KeyCorp a maintenu le versement de dividendes pendant 53 années consécutives, soulignant son engagement envers les rendements pour les actionnaires même à travers divers cycles économiques. Ce bilan soutient la projection de RBC de dividendes plus élevés en 2025. De plus, KeyCorp a affiché un rendement élevé au cours de la dernière année, avec un rendement total du cours sur 1 an de 71,18%, indiquant une forte performance de marché qui corrobore la notation Surperformance de RBC.
Il convient de noter que le ratio P/E de KeyCorp est actuellement de 5.851,24, ce qui est exceptionnellement élevé. Cela pourrait être dû à des facteurs temporaires affectant les bénéfices ou aux attentes du marché concernant la croissance future. Les investisseurs pourraient vouloir considérer cela parallèlement aux perspectives positives de RBC.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour KeyCorp, fournissant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.