Vendredi, RBC Capital Markets a ajusté sa position sur Sage Therapeutics (NASDAQ: SAGE), déclassant l'action à "Sous-performance" avec un nouvel objectif de cours de 4,00$. L'analyse de la firme suggère des perspectives pessimistes pour le principal candidat-médicament de l'entreprise, le dalzanemdor, en particulier concernant son efficacité contre les maladies de Huntington et d'Alzheimer.
Le déclassement découle de l'évaluation par RBC Capital du mécanisme du médicament, des critères d'évaluation et des données précédemment recueillies. La firme prévoit que les prochains résultats de phase II à la fin de l'année sont peu susceptibles de démontrer des bénéfices cliniques significatifs dans le traitement des maladies mentionnées. Cette évaluation jette le doute sur le potentiel de succès du médicament et sa contribution à la rentabilité de l'entreprise.
RBC Capital a exprimé des inquiétudes quant aux perspectives financières de Sage Therapeutics en l'absence de résultats positifs pour le dalzanemdor. L'analyste a noté que l'atteinte de la rentabilité serait un défi à long terme, nécessitant des ajustements substantiels de la structure des coûts de l'entreprise. Ce serait le cas même si Zurzuvae, un autre médicament développé par Sage Therapeutics, poursuit sa trajectoire de lancement initiale raisonnable dans la dépression post-partum (DPP).
La firme a conclu que, compte tenu des attentes actuelles concernant la performance du médicament, les actions de Sage Therapeutics sont plus susceptibles de sous-performer par rapport à ses pairs alors que le marché anticipe les résultats de phase II. La déclaration de RBC Capital reflète une approche prudente de l'action, prenant en compte l'impact potentiel des résultats du développement du médicament sur la santé financière de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, la société pharmaceutique Sage Therapeutics a mis fin à sa collaboration avec Biogen sur la molécule médicamenteuse SAGE-324, suite aux résultats négatifs de l'étude KINETIC 2 de phase 2. La résiliation sera effective à partir du 17 février 2025. Malgré cela, Sage Therapeutics et Biogen poursuivent leur partenariat sur ZURZUVAE, le premier et unique traitement oral approuvé par la FDA pour les femmes souffrant de dépression post-partum.
Plusieurs sociétés financières ont ajusté leurs perspectives sur Sage Therapeutics. Truist Securities a réduit son objectif de cours de 18$ à 13$, tout en maintenant une recommandation "Conserver". Piper Sandler a également révisé ses perspectives, réduisant l'objectif de cours de 70$ à 52$, et maintenant une recommandation "Surpondérer". Mizuho Securities et Stifel ont également ajusté leurs perspectives, réduisant leurs objectifs de cours à 12$ et 15$ respectivement.
Sage Therapeutics a rapporté 7,4 millions $ de revenus de collaboration pour le deuxième trimestre 2024, attribués à Zurzurvae. Malgré une perte nette de 102,9 millions $ au deuxième trimestre, l'entreprise a déclaré disposer de 647 millions $ en liquidités, prévoyant un financement jusqu'en 2026. Sage prévoit d'élargir sa force de vente au quatrième trimestre 2024 pour stimuler les ventes de Zurzuvae en 2025. Ce sont des développements récents dont les investisseurs devraient être conscients.
Perspectives InvestingPro
Le récent déclassement par RBC Capital Markets s'aligne sur plusieurs métriques et conseils InvestingPro pour Sage Therapeutics. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 426,74 millions $, reflétant la valorisation actuelle du marché. Les données InvestingPro montrent que l'action de Sage a subi un coup dur, avec un rendement total sur 6 mois de -57,84%, se négociant près de son plus bas sur 52 semaines à seulement 24,73% de son plus haut sur 52 semaines.
Les conseils InvestingPro indiquent que Sage brûle rapidement ses liquidités et n'est pas rentable sur les douze derniers mois, ce qui corrobore les inquiétudes de RBC concernant la voie de l'entreprise vers la rentabilité. La croissance des revenus de 837,55% sur les douze derniers mois est notable, mais la marge bénéficiaire brute négative de -213,59% suggère des défis importants dans la gestion des coûts.
Deux conseils clés d'InvestingPro soulignent que les analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir et anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours. Ces informations corroborent les perspectives pessimistes de RBC sur les perspectives à court terme de Sage, en particulier concernant la performance potentielle du dalzanemdor.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 9 conseils supplémentaires qui pourraient fournir un contexte plus approfondi sur la situation financière et la position sur le marché de Sage Therapeutics.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.