MINNEAPOLIS - Regis Corporation (NASDAQ:RGS), un acteur majeur de l'industrie des soins capillaires, a finalisé l'acquisition stratégique d'Alline Salon Group (ASG), son plus grand franchisé. La transaction, clôturée aujourd'hui, comprend une contrepartie initiale de 22 millions de dollars et la possibilité pour ASG de gagner 3 millions de dollars supplémentaires en paiements d'earn-out sur les trois prochaines années. Cette annonce intervient alors que l'action de Regis a montré une dynamique remarquable, avec un rendement de 370% au cours des six derniers mois selon les données d'InvestingPro.
L'acquisition englobe un portefeuille de 314 salons opérant sous les enseignes Supercuts, Cost Cutters et Holiday Hair, principalement dans le Michigan, l'Ohio et la Pennsylvanie. La performance financière de ces salons jusqu'en octobre 2024 affichait des revenus de 83 millions de dollars, avec un EBITDA 4-Wall de 11,1 millions de dollars et un EBITDA de 5,8 millions de dollars.
Matthew Doctor, président et PDG de Regis Corporation, a souligné les avantages stratégiques et financiers de l'acquisition. Doctor a mis l'accent sur le potentiel de création de valeur d'une activité qu'ils connaissent intimement et sur les synergies identifiées, qui devraient se concrétiser en 2026, entre 1,0 et 1,5 million de dollars. L'acquisition est conçue pour maintenir le modèle asset-light de Regis, avec environ 93% des salons restant détenus et exploités par des franchisés.
La contrepartie initiale a été financée par une combinaison de trésorerie disponible et d'une augmentation de l'accord de crédit de Regis avec les prêteurs existants. La transaction en espèces et en actions comprend 19 millions de dollars en espèces et 3 millions de dollars en actions ordinaires de Regis, soumises à un accord de blocage d'un an. Les données d'InvestingPro révèlent que Regis opère avec un endettement important, avec un ratio dette/capitaux propres de 6,75x. Pour des informations plus approfondies sur la santé financière de Regis et 12 ProTips supplémentaires, envisagez d'explorer l'analyse complète d'InvestingPro.
L'acquisition d'ASG par Regis est présentée comme une démarche visant à renforcer sa connexion avec les opérations des salons et les franchisés, offrant une plateforme pour tester et optimiser les initiatives destinées aux clients et aux stylistes. Mike Sarafa, PDG d'Alline Salon Group, a exprimé sa confiance dans les opportunités offertes aux membres de l'équipe pour continuer à générer des résultats au sein de l'organisation élargie de Regis.
La transaction devrait être relutive pour l'EBITDA ajusté de Regis, et l'effet de levier devrait légèrement diminuer. Des conseillers juridiques et financiers ont été impliqués tant du côté de Regis que d'ASG pour faciliter la transaction.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse et reflète les attentes de la direction au moment de l'annonce. Regis Corporation, qui franchisait ou possédait 4.359 emplacements au 30 septembre 2024, opère sous diverses enseignes dont Supercuts, SmartStyle et Cost Cutters. Selon l'analyse d'InvestingPro, l'entreprise maintient un score de santé financière globale "Correct" de 2,3 sur 5, les analystes prévoyant une année difficile à venir. Accédez au rapport de recherche Pro complet, disponible pour Regis et plus de 1.400 autres actions américaines, pour prendre des décisions d'investissement plus éclairées.
Dans d'autres actualités récentes, Regis Corporation a rapporté des résultats mitigés pour le premier trimestre de l'exercice fiscal 2025. Les revenus totaux de l'entreprise ont chuté à 46,1 millions de dollars, soit une baisse de 7,3 millions de dollars par rapport à l'année précédente, en raison de la diminution des revenus locatifs des franchises et des revenus du fonds publicitaire. Cependant, l'EBITDA ajusté s'est amélioré à 7,6 millions de dollars, avec une expansion des marges à 40%. Malgré une légère baisse des ventes à magasins comparables, le bénéfice par action ajusté a augmenté à 0,93 dollar contre 0,71 dollar l'année précédente.
Regis se concentre actuellement sur des améliorations opérationnelles et une nouvelle stratégie digitale pour inverser les tendances négatives du trafic et améliorer la rentabilité des franchisés. L'entreprise a lancé un programme de fidélité unifié qui a contribué à ce que les ventes des membres fidèles atteignent 20% des ventes totales. Malgré la fermeture nette de 49 salons au cours du trimestre, Regis prévoit une croissance continue de l'EBITDA ajusté pour l'exercice fiscal 2025.
Les développements récents révèlent également une baisse des revenus de redevances et de frais de 1,2 million de dollars due aux fermetures de salons, et une perte nette déclarée de 900.000 dollars pour le trimestre. Cependant, l'EBITDA ajusté pour l'activité de franchise principale s'est établi à 8 millions de dollars, et la trésorerie provenant des opérations s'est améliorée de 1,5 million de dollars d'une année sur l'autre. Les changements stratégiques et les résultats récents de Regis Corporation soulignent l'engagement de l'entreprise envers la croissance future et la rentabilité.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.