Lundi, Rosenblatt Securities a maintenu une position positive sur l'action Arm Holdings (NASDAQ:ARM), en conservant une note d'achat avec un objectif de prix de 180,00 $. La société considère Arm Holdings comme un choix de premier ordre dans le secteur, au même titre que le leader de l'industrie NVIDIA (NASDAQ:NVDA). Ce soutien fait suite à la présentation par Arm de ses capacités en matière de PC et de calcul lors du récent événement Computex à Taïwan.
L'analyse du cabinet indique que la propriété intellectuelle d'Arm sera probablement plus largement adoptée à l'avenir, ce qui est un signe positif pour les actions de la société. La mise à jour de Rosenblatt comprend un ajustement des prévisions de revenus de licence pour les trimestres à venir afin de mieux correspondre au calendrier de reconnaissance des revenus. Toutefois, les projections de la société pour l'ensemble de l'exercice fiscal 2025 et le bénéfice par action non GAAP restent inchangées.
L'événement Computex, qui s'est déroulé la semaine dernière, a servi de plateforme à Arm Holdings pour présenter ses atouts dans le domaine des PC et de l'informatique en général. La réitération de la note d'achat de Rosenblatt suggère une confiance dans la performance actuelle et future de la société sur le marché, sur la base de ces thèmes.
L'objectif de prix de 180,00 $ reflète l'évaluation par Rosenblatt du potentiel d'Arm Holdings sur le marché, en particulier si l'on tient compte de l'importance croissante de sa propriété intellectuelle. Cette évaluation est basée sur l'analyse et les attentes de l'entreprise quant à sa trajectoire financière.
Le commentaire de Rosenblatt souligne la conviction du cabinet quant au positionnement stratégique d'Arm Holdings dans le secteur technologique. Les estimations inchangées du chiffre d'affaires et du bénéfice par action non GAAP pour l'année fiscale 2025 impliquent des perspectives stables pour les finances de l'entreprise, malgré les ajustements des projections de revenus de licence à court terme.
Dans d'autres nouvelles récentes, Arm Holdings a vu une révision à la hausse de son objectif boursier suite à une croissance record de son chiffre d'affaires pendant deux trimestres consécutifs. L'augmentation du chiffre d'affaires, qui a dépassé les attentes à 928 millions de dollars, est due en grande partie à une augmentation des revenus non liés aux redevances, en particulier les licences, et à une augmentation des taux de redevances. Bernstein SocGen Group a mis à jour ses perspectives sur Arm, en augmentant l'objectif de prix de 72 $ à 92 $, tout en maintenant une note de sous-performance sur le titre.
Arm Holdings a également publié des résultats exceptionnels pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024, avec des revenus en hausse de 47 % d'une année sur l'autre. La société attribue cette croissance à l'adoption généralisée de sa technologie v9 et à l'augmentation des investissements dans la recherche et le développement de l'intelligence artificielle (IA). Arm prévoit une croissance de plus de 20 % de son chiffre d'affaires au cours de l'année à venir, avec pour objectif d'atteindre 4 milliards de dollars de revenus.
Malgré ces tendances positives, les prévisions d'Arm pour l'exercice 2025 n'ont pas dépassé les attentes des investisseurs. Les prévisions de revenus pour le premier trimestre sont fixées à 900 millions de dollars, et les revenus pour l'ensemble de l'année devraient s'élever à 3,95 milliards de dollars. Toutefois, les revenus des licences devraient augmenter au second semestre.
L'expansion d'Arm dans la conception de puces d'intelligence artificielle a été accueillie avec scepticisme, mais l'entreprise continue de voir des signes positifs sur les marchés des centres de données et des ordinateurs portables. Bernstein SocGen Group prévoit que les marges EBIT ajustées d'Arm Holdings atteindront 49 % d'ici l'exercice 2026 et 50 % d'ici 2027, sous l'influence de revenus de licences plus élevés et de gains de parts de marché dans le secteur des centres de données. Ce sont là quelques-uns des développements récents pour Arm Holdings.
Perspectives InvestingPro
Les perspectives haussières de Rosenblatt Securities sur Arm Holdings s'alignent sur certaines mesures clés et révisions d'analystes selon les données d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 142,08 milliards de dollars et une croissance robuste des revenus de 20,68 % au cours des douze derniers mois au quatrième trimestre 2024, la santé financière d'Arm semble reposer sur des bases solides. En outre, la marge bénéficiaire brute de la société s'élève de manière impressionnante à 95,24 %, ce qui témoigne d'une forte efficacité opérationnelle. Il convient également de noter l'appréciation significative du cours, avec un rendement de 114,77 % au cours de l'année écoulée, ce qui pourrait susciter l'intérêt des investisseurs axés sur la croissance.
Deux conseils d'InvestingPro qui vont dans le sens de la position positive de Rosenblatt sont que le revenu net devrait augmenter cette année et que sept analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir. Ces indicateurs suggèrent que le marché est optimiste quant aux performances futures d'Arm. Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, 16 autres InvestingPro Tips sont disponibles, accessibles via la plateforme InvestingPro. En guise d'encouragement, les lecteurs peuvent utiliser le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Bien que le ratio C/B soit élevé (468,07), ce qui indique une valorisation supérieure, les performances récentes de la société et les révisions positives des analystes pourraient justifier la confiance des investisseurs dans le titre. En outre, le rendement substantiel de 25,48 % enregistré au cours du dernier mois met en évidence le sentiment haussier actuel du marché à l'égard d'Arm Holdings.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.