Mercredi, Rosenblatt a maintenu une perspective positive sur Arm Holdings (NASDAQ: NASDAQ:ARM), réaffirmant une recommandation d'achat et un objectif de cours de 180,00$. La firme a souligné l'expansion récente du programme Arm Total Design d'Arm, qui intègre désormais un éventail plus large de partenariats écosystémiques, dépassant les 30 collaborateurs. Parmi ces partenariats figurent des acteurs notables de l'industrie tels que Samsung Foundry, ADTechnology et Rebellions.
La société a également dévoilé une nouvelle initiative axée sur l'IA durable, collaborant avec Alcor Micro et Alphawave, et s'alignant sur les feuilles de route des processus de TSMC. Ce programme innovant de chiplets est conçu pour accélérer le développement de solutions personnalisées pour le cloud computing, le calcul haute performance (HPC) et les applications d'intelligence artificielle/apprentissage automatique (IA/ML), en particulier pour les tâches d'inférence.
Selon Rosenblatt, l'approche d'Arm est stratégiquement positionnée pour démocratiser le processus de développement, permettant à un plus large éventail d'entreprises de concurrencer la plateforme Grace/Hopper de Nvidia, qui n'utilise pas une conception basée sur les chiplets. Le modèle de chiplet est considéré comme crucial pour atteindre la scalabilité, des performances améliorées et l'efficacité énergétique dans les conceptions de System on Chip (SoC) et d'IA.
L'analyste a également noté que les programmes mis à jour de conception et de services de support client d'Arm devraient continuer à attirer des engagements clients. Ces engagements devraient générer des revenus de redevances significatifs, potentiellement à deux chiffres. La firme considère la stratégie d'Arm permettant la compatibilité entre plusieurs fournisseurs grâce à des composants interchangeables comme une opportunité significative et unique pour l'entreprise de croître et de gagner des parts de marché.
Dans d'autres actualités récentes, Arm, un acteur majeur du secteur des technologies informatiques, a été inclus dans l'indice PHLX Semiconductor Sector, marquant une étape importante dans la croissance de l'entreprise. La société a également rapporté une croissance de 39% de son chiffre d'affaires en glissement annuel, principalement tirée par les revenus de licences et de redevances, en particulier dans les applications d'IA et les segments des smartphones, et maintient ses prévisions de revenus pour l'exercice fiscal entre 3,8 milliards et 4,1 milliards de dollars. La récente nomination de Young Sohn, vétéran de l'industrie, à son conseil d'administration est un autre développement notable chez Arm.
Du côté des analystes, Morgan Stanley a réaffirmé sa recommandation Surpondérer sur Arm, soulignant le potentiel de l'entreprise à capitaliser sur le passage vers l'IA en périphérie et l'adoption croissante de l'architecture Armv9 dans les appareils mobiles. Loop Capital et TD Cowen ont également maintenu leurs recommandations d'achat, reflétant la forte performance d'Arm en matière de licences et le potentiel de croissance de sa part de marché.
Dans l'industrie des semi-conducteurs au sens large, Marvell Technology Group Ltd a maintenu sa recommandation d'achat malgré l'accord entre Intel Corp et Amazon Web Services (AWS), suggérant un impact minimal sur Marvell en raison de son leadership dans la fourniture de blocs de construction IP critiques basés sur ARM. Truist Securities a maintenu sa notation pour Intel Corporation, reconnaissant les récents développements stratégiques tels que l'injection de 3 milliards de dollars du gouvernement américain et la scission d'Intel Foundry, mais a maintenu que ceux-ci ne compensent pas les défis auxquels l'entreprise est confrontée.
Perspectives InvestingPro
Les récents mouvements stratégiques d'Arm Holdings s'alignent bien avec sa performance financière et sa position sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise est robuste, avec une augmentation de 31,37% au cours des douze derniers mois jusqu'au premier trimestre 2023. Cette croissance est encore plus prononcée dans les chiffres trimestriels, montrant une augmentation de 39,11% au premier trimestre 2023. Ces métriques soutiennent la perspective positive de Rosenblatt sur les partenariats en expansion et les initiatives innovantes d'Arm.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Arm opère avec un niveau modéré d'endettement et dispose d'actifs liquides supérieurs aux obligations à court terme, suggérant une base financière solide pour soutenir ses plans de croissance ambitieux. Le rendement élevé de l'entreprise au cours de la dernière année, avec un remarquable rendement total du prix de 189,25%, reflète la confiance des investisseurs dans la direction stratégique d'Arm.
Cependant, les investisseurs doivent noter qu'Arm se négocie à des multiples de valorisation élevés selon diverses métriques, y compris les bénéfices, l'EBIT, l'EBITDA et le chiffre d'affaires. Cette valorisation premium souligne les attentes élevées du marché quant aux performances futures d'Arm et au succès potentiel de son programme Total Design élargi et de ses initiatives d'IA durable.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Arm Holdings, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.