Lundi, Roth/MKM a initié la couverture de l'action Ceragon Networks (NASDAQ:CRNT), un fournisseur indépendant leader de solutions de transport sans fil, avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 4,50€. La firme a souligné la présence significative de Ceragon sur le marché, avec une part estimée à 9-10% du marché mondial.
L'analyse de Roth/MKM met en évidence la forte trajectoire de croissance de Ceragon, notant un taux de croissance annuel composé (TCAC) organique de 9% de 2020 à l'année estimée 2024. De plus, la firme souligne l'expansion de la marge brute (MB) de Ceragon de plus de 600 points de base et le potentiel d'atteindre des marges opérationnelles de 10%.
La couverture de Roth/MKM suggère que la position actuelle de Ceragon sur le marché n'est pas pleinement appréciée par les investisseurs. La firme estime que la croissance de Ceragon continuera d'être stimulée par l'augmentation du trafic mobile, qui devrait croître à un TCAC de 25%, l'expansion des réseaux 5G, le développement des réseaux privés et diverses initiatives gouvernementales en matière de haut débit.
L'analyste de la firme a commenté le potentiel de Ceragon Networks, déclarant : "À l'avenir, nous pensons qu'une croissance supérieure à celle du marché, stimulée par la continuité des tendances du trafic mobile (TCAC de 25%), l'expansion des réseaux 5G, les réseaux privés, les initiatives gouvernementales en matière de haut débit, etc., devrait mériter l'attention des investisseurs."
La nouvelle couverture et l'objectif de cours visent à refléter l'optimisme entourant les performances futures de Ceragon dans l'industrie, alors qu'elle capitalise sur les opportunités croissantes dans le secteur du transport sans fil.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ceragon Networks Ltd. a programmé ses résultats financiers du troisième trimestre 2024, l'annonce étant prévue avant l'ouverture du marché le 13 novembre 2024. La société organisera une conférence téléphonique pour les investisseurs le même jour. Les développements récents incluent également la participation de Ceragon à la 8e conférence annuelle Lake Street Capital Markets Best Ideas Growth "Big8", où le PDG Doron Arazi a discuté des stratégies de croissance et de levier opérationnel.
De plus, la société a rapporté une augmentation de son chiffre d'affaires de 11,5% en glissement annuel à 96,1 millions € au deuxième trimestre, avec un résultat opérationnel non-GAAP passant à 13,1 millions € contre 7,4 millions € au trimestre de l'année précédente. Ces gains ont été attribués à la diversification stratégique et à l'intégration réussie de l'acquisition de Siklu, qui a notamment renforcé sa présence dans le segment des réseaux privés.
Pour l'avenir, Ceragon prévoit que son chiffre d'affaires 2024 se situera entre 385 millions € et 405 millions €, indiquant une croissance de 11% à 17% par rapport à 2023. La société envisage également de petites fusions et acquisitions pour renforcer l'exécution de sa stratégie organique. Doron Arazi, le PDG de la société, a souligné le potentiel de croissance des revenus provenant des logiciels et des services gérés, en particulier avec les opérateurs de premier plan et les acteurs plus petits.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la position sur le marché de Ceragon Networks s'alignent bien avec les perspectives optimistes de Roth/MKM. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de la société de 11,88% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 soutient la projection de l'analyste d'une expansion continue. Cette croissance est particulièrement impressionnante compte tenu de la capitalisation boursière de la société de 212,1 millions €, suggérant un potentiel significatif pour une pénétration accrue du marché.
Les conseils InvestingPro soulignent que Ceragon se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de seulement 0,11. Cela indique que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance, ce qui fait écho à l'opinion de Roth/MKM selon laquelle la position de l'entreprise n'est pas pleinement appréciée par les investisseurs.
De plus, la santé financière de Ceragon semble solide, les conseils InvestingPro notant que les actifs liquides dépassent les obligations à court terme et que l'entreprise opère avec un niveau d'endettement modéré. Cette stabilité financière positionne bien Ceragon pour capitaliser sur les tendances de l'industrie mentionnées dans l'article, telles que l'augmentation du trafic mobile et l'expansion des réseaux 5G.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie du potentiel de Ceragon Networks, InvestingPro offre 9 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète de la position financière et des perspectives de croissance de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.