BELLEVUE, Wash. - Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR), une plateforme d'entreprise leader dans la gestion du travail, a conclu un accord définitif pour être acquise par les sociétés d'investissement Blackstone et Vista Equity Partners dans le cadre d'une transaction en numéraire évaluée à environ 8,4 milliards de dollars.
Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Smartsheet recevront 56,50 dollars par action en numéraire, ce qui représente une prime de 41% par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur 90 jours jusqu'au 17 juillet 2024, veille de la publication des spéculations sur une éventuelle vente. Cette offre représente également une prime de 16% par rapport au cours de clôture le plus élevé de l'action au cours de l'année écoulée.
Mark Mader, PDG de Smartsheet, a déclaré que cette acquisition est une reconnaissance de la communauté et de la plateforme de l'entreprise, et qu'avec les ressources de Blackstone et Vista, ils prévoient une croissance et une innovation accélérées. Blackstone prévoit de financer l'investissement par le biais de son véhicule de capital-investissement phare et d'une stratégie de capital-investissement pour les investisseurs individuels.
Vista, une société spécialisée dans les logiciels d'entreprise, les données et les entreprises technologiques, a fait écho à ce sentiment de soutenir l'ambition de Smartsheet d'étendre la portée de sa plateforme.
La transaction comprend une période de "go-shop" de 45 jours se terminant le 8 novembre 2024, pendant laquelle Smartsheet peut rechercher des propositions d'acquisition alternatives. La clôture de la transaction est prévue pour le quatrième trimestre de l'exercice fiscal de Smartsheet se terminant le 31 janvier 2025, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des conditions de clôture habituelles. Une fois l'opération finalisée, Smartsheet deviendra une société privée et ses actions ordinaires de classe A seront retirées de la cote des marchés publics.
Qatalyst Partners agit en tant que conseiller financier exclusif de Smartsheet, tandis que Fenwick & West LLP fournit des conseils juridiques. Blackstone et Vista Equity Partners ont engagé Goldman Sachs & Co. LLC et Morgan Stanley & Co. LLC comme conseillers financiers, avec Kirkland & Ellis LLP et Simpson Thacher & Bartlett LLP comme conseillers juridiques.
Smartsheet est connue pour sa plateforme de gestion du travail, qui est utilisée par une part importante des entreprises du Fortune 500 en 2024. L'investissement de Blackstone et Vista est destiné à propulser la croissance de l'entreprise sur le marché des logiciels d'entreprise. Cette information est basée sur un communiqué de presse.
Dans d'autres nouvelles récentes, Smartsheet Inc. a annoncé une augmentation de 17% de son chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, atteignant 276,4 millions de dollars. Cette croissance s'est également reflétée dans les revenus récurrents annualisés de l'entreprise, qui ont également connu une hausse de 17%, atteignant 1,093 milliard de dollars. L'avenir de l'entreprise semble prometteur avec un chiffre d'affaires attendu entre 1,116 milliard et 1,121 milliard de dollars pour l'exercice 2025, et une augmentation prévue du flux de trésorerie disponible à 240 millions de dollars.
En plus de ces points financiers, Smartsheet serait en discussion d'acquisition avec un groupe de capital-investissement, comme l'a noté KeyBanc Capital Markets, qui maintient une notation Sector Weight sur l'entreprise. Selon l'analyse de KeyBanc, Smartsheet pourrait obtenir une valeur plus élevée dans une transaction de capital-investissement.
Par ailleurs, le directeur des opérations de Smartsheet, Stephen Branstetter, a démissionné de son poste, passant à un rôle de conseiller. Ce développement s'inscrit dans le cadre de la restructuration de la structure exécutive de l'entreprise, introduisant un modèle de double présidence et éliminant le poste de directeur des opérations.
Enfin, Smartsheet a introduit un nouveau modèle de tarification qui a entraîné un engagement élevé et des milliers de nouvelles transactions, indiquant une réponse positive du marché. Ce sont quelques-uns des développements récents dans le parcours de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Alors que Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR) se prépare à sa transition vers une entité privée sous l'égide de Blackstone et Vista Equity Partners, la situation financière actuelle de l'entreprise et sa performance sur le marché donnent un aperçu de sa valorisation et du potentiel que les sociétés d'investissement y voient. La capitalisation boursière de Smartsheet s'élève à 7,24 milliards de dollars, reflétant l'échelle et la confiance des investisseurs dans les capacités de sa plateforme d'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent que Smartsheet détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que les analystes sont optimistes quant à l'avenir de l'entreprise, avec une croissance attendue du bénéfice net cette année. Cette stabilité financière et ce potentiel de croissance sont probablement des facteurs qui ont rendu Smartsheet une cible d'acquisition attrayante. De plus, les marges bénéficiaires brutes impressionnantes de l'entreprise, qui ont atteint 81,61% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2025, soulignent son efficacité à générer des revenus à partir de ses flux de revenus.
Bien que l'entreprise n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, il existe une forte conviction parmi les analystes que Smartsheet deviendra rentable cette année. Ce sentiment est renforcé par le fait que 10 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir. L'action de l'entreprise s'est également négociée près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 95,58% du pic, indiquant une performance robuste sur le marché avec une hausse significative du prix au cours des six derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.