Jeudi, Cantor Fitzgerald a initié une couverture sur Spotify (NYSE:SPOT) Technology SA (NYSE:SPOT), attribuant au géant du streaming musical une note neutre avec un objectif de prix de 340 $. La société a reconnu la performance impressionnante de Spotify depuis le début de l'année, qui a vu les actions de la société bondir de 83%, dépassant de loin le gain de 18% du Nasdaq au cours de la même période.
L'analyste a cité les récents ajustements positifs de la société aux estimations du bénéfice brut (PB) et du bénéfice avant intérêts et impôts (BAII) comme facteurs clés de la surperformance de l'action. Ces ajustements découlent des initiatives de Spotify visant à augmenter les prix et à mettre en œuvre des mesures de réduction des coûts. Pour l'avenir, l'entreprise estime que Spotify pourrait poursuivre la croissance de son chiffre d'affaires et l'expansion de ses marges jusqu'en 2025 et 2026.
Malgré des perspectives de croissance optimistes, l'analyste a exprimé des inquiétudes quant aux attentes du marché pour que Spotify maintienne une augmentation régulière du revenu moyen par utilisateur (ARPU) de 2024 à 2026. Répondre à ces attentes pourrait constituer un défi pour l'entreprise.
La note Neutre est basée sur l'opinion du cabinet selon laquelle l'évaluation actuelle de Spotify tient déjà compte de la croissance anticipée des marges et du potentiel de composition à long terme. L'objectif de cours de 340 dollars est dérivé d'un multiple de 30 fois l'EBIT prévisionnel de Spotify pour l'exercice 25. Cette évaluation reflète la confiance dans la capacité de l'entreprise à augmenter ses marges, tout en reconnaissant les défis auxquels elle est confrontée pour augmenter régulièrement le revenu moyen par utilisateur.
Dans d'autres nouvelles récentes, Spotify Technology SA a fait l'objet de plusieurs révisions de la part des analystes suite à ses résultats du deuxième trimestre. Evercore ISI a relevé son objectif de prix pour Spotify de 420 à 460 dollars, tout en maintenant une note de surperformance, en se basant sur des résultats d'enquête positifs indiquant la forte position de Spotify sur le marché du streaming. TD Cowen a également révisé son objectif de prix pour Spotify de 273 $ à 356 $, en maintenant une note de Hold, influencée par la marge brute de Spotify dépassant à la fois les prévisions et les estimations de TD Cowen.
Guggenheim a quant à lui ajusté son objectif de prix pour Spotify de 400 à 420 dollars, tout en maintenant une note d'achat, en raison de la solide performance financière de la société avec une marge brute plus élevée et un flux de trésorerie disponible important. Benchmark a relevé l'objectif de cours de Spotify à 430 dollars contre 405 dollars, en soulignant que la performance du flux de trésorerie disponible de Spotify au deuxième trimestre constituait un tournant important.
Rosenblatt Securities a ajusté son objectif de prix pour Spotify, le faisant passer de 396,00 $ à 399,00 $, suite au récent rapport de performance financière de Spotify, révélant un chiffre d'affaires de 3 807 millions d'euros et une augmentation substantielle du nombre d'abonnés premium dépassant les attentes.
Par ailleurs, les directeurs généraux de Meta Platforms Inc. et de Spotify ont exprimé leurs inquiétudes quant à l'environnement réglementaire de l'Union européenne en matière d'intelligence artificielle (IA) open-source, arguant que les réglementations complexes et fragmentées de l'Europe étouffent l'innovation.
Perspectives InvestingPro
Alors que Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) attire l'attention grâce à ses performances impressionnantes, les données d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la santé financière de la société et sa position sur le marché. Le géant du streaming musical détient une capitalisation boursière d'environ 66,12 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence substantielle dans le secteur. Avec un ratio C/B de 126,02, la valorisation de l'entreprise est élevée par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme, mais il est important de noter que ce ratio devrait s'ajuster à 82,09 au cours de l'année à venir, selon les données d'InvestingPro.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Spotify se négocie à un multiple cours/livre élevé de 14,01, ce qui pourrait indiquer que les investisseurs ont des attentes élevées quant à la croissance future de l'entreprise. Il convient également de noter que la croissance du chiffre d'affaires de Spotify au cours des douze derniers mois a été de 16,5 %, avec une marge bénéficiaire brute de 27,54 %, ce qui indique un contrôle efficace des coûts par rapport au chiffre d'affaires généré. En outre, les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui laisse entrevoir des perspectives positives pour la performance financière de Spotify.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, InvestingPro fournit une série de conseils supplémentaires (https://www.investing.com/pro/SPOT) pour mieux comprendre le potentiel de marché et la stabilité financière de Spotify. Parmi ceux-ci, le fait que Spotify détienne plus de liquidités que de dettes dans son bilan est rassurant, et la prévision d'une croissance du revenu net cette année pourrait être un signe prometteur pour ceux qui investissent dans le succès continu de l'entreprise. Avec 15 autres conseils disponibles sur InvestingPro, les investisseurs ont accès à une vue complète du paysage financier de Spotify pour éclairer leurs décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.